MỚI

Tính thuế TNCN 2026

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Sức mạnh của lãi suất kép thông qua những con số (Phần 2)

Albert Einstein có câu nói nổi tiếng: “Lãi suất kép là kỳ quan thứ 8 của thế giới. Những ai hiểu được nó từ đó sẽ kiếm được tiền, ai không hiểu sẽ phải trả chi phí cho điều đó”

Trong tài chính, chúng ta thường hay nhắc đến khái niệm “lãi kép”, nhất là đối với những kênh đầu tư dài hạn. Vậy, lãi kép là gì mà có thể khiến một con người thiên tài như Einstein xem là kỳ quan thứ 8 của thế giới. Chúng ta hãy cùng bàn về câu chuyện lãi kép và sức mạnh của nó trong bài viết Sức mạnh của lãi suất kép thông qua những con số.

I. LÃI KÉP LÀ GÌ?

Lãi kép (còn gọi là lãi suất kép) được hiểu đơn giản là sau khi lấy lãi về, dồn vào tiền vốn, tiếp tục đưa tất cả số tiền đó tái tiết kiệm / đầu tư để lấy về lãi có giá trị cao hơn ở chu kỳ sau. Chu kỳ này cứ lặp đi lặp lại, thời gian nhập vốn càng dài, tiền lãi càng cao.

Phần lớn chúng ta thường tư duy đơn giản lãi suất gửi ngân hàng là một mức phần trăm cố định hằng năm (có thể có điều chỉnh phụ thuộc vào chính sách từ ngân hàng gửi). Theo đó, giả sử chúng ta gửi 100.000.000đ trong vòng 10 năm với lãi suất 7% một năm thì sau 10 năm, số tiền lãi nhận được tính theo công thức:

Lãi đơn = 100.000.000đ * 7% * 10 = 70.000.000đ​

Tuy nhiên, nếu tính theo lãi kép, lãi nhập gốc và tiếp tục gửi, chúng ta sẽ có một con số hoàn toàn khác.

Lãi kép = 100.000.000đ * 7%^10 = 96.715.136đ

Con số lãi kép cao hơn gần 40% so với lãi đơn trong cùng 1 chu kỳ tiền gửi, đó là sự kỳ diệu mà lãi kép mang lại.

Lãi kép kỳ diệu như vậy, nhưng phần lớn chúng ta đều không để ý tới nó chính bởi vì lãi kép chỉ thực sự chứng tỏ sức mạnh giá trị và càng có giá trị cao khi số chu kỳ đầu tư nhiều hơn, bởi công thức tính lãi kép có chứa hàm mũ trong đó.

Nhìn vào đồ thị, ta thấy trong 36 tháng tiết kiệm đầu tiên, mức sinh lời của 2 hình thức không khác nhau nhiều. Tuy nhiên, kể từ tháng thứ 48 trở đi, chúng ta thấy sự tách bạch của đường lãi suất, lãi kép đã bắt đầu chứng tỏ sự hiệu quả vượt trội so với đường lãi đơn với thời gian đủ dài.

Câu hỏi đặt ra, liệu lãi kép có tồn tại trong môi trường đầu tư khác như chứng khoán hay bất động sản, khi nguồn lợi suất đạt được mỗi năm luôn biến động hay không? Chúng ta cùng tìm câu trả lời qua hành trình đầu tư của những gương mặt huyền thoại sau.

II. VÍ DỤ ĐIỂN HÌNH VỀ LÃI KÉP TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

1. Nhà đầu tư huyền thoại Petter Lynch

Nhà đầu tư người Mỹ 80 tuổi Peter Lynch quản lý khối tài sản trị giá 2,4 nghìn tỷ USD. Trong thời gian Peter Lynch làm quản lý của quỹ Đầu tư Fidelity Magellan từ năm 1977 đến năm 1990, ông đem lại lợi suất trung bình năm 29,2% và giúp tài sản của quỹ tăng 18 triệu USD lên 14 tỉ USD. Peter Lynch được cho là một trong những nhà quản lý quỹ vĩ đại nhất mọi thời đại.

2. George Soros

Trải qua một tuổi thơ dữ dội từ một cậu bé tị nạn trong chiến tranh thế giới thứ II, George Soros đã trải qua rất nhiều những khó khăn, thành công và thất bại nối tiếp nhau để trở thành nhà đầu tư huyền thoại trong lịch sử.

Ông chính là chủ của Soros Quantum Fund – một quỹ đã đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm là 30% (1970-2000). Quỹ này được đánh giá là quỹ đầu tư thành công nhất trong lịch sử kinh tế thế giới. Hiện nay, ông vẫn là chủ tịch của công ty Soros Fund Management LLC.

3. Warren Buffett

Được biết đến là nhà đầu tư thành công nhất thế giới, tỷ phú Warren Buffett hiện đang nắm trong tay khối tài sản khổng lồ lên đến hơn 132 tỷ USD và không dừng lại ở đó. Khi được hỏi làm thế nào có khối tài sản tỷ đô như hiện tại, ông nói rằng: “Sự giàu có của tôi là kết hợp từ cuộc sống tại Mỹ, gen tốt và Lãi suất kép”.

Khá bất ngờ, một tỷ phú như ông "chỉ" đạt lợi nhuận khoảng 20% (trung bình hàng năm) khi đầu tư. Nhưng với việc tận dụng sự kỳ diệu của lãi kép, ông đã trở thành nhà đầu tư tốt nhất thế giới. Con số 20% đều đặn trong 70 năm sẽ tốt hơn nhiều so với 200% trong 7 năm!

Gia tài của Buffett có được không chỉ nhờ vào việc ông là một nhà đầu tư tài giỏi, mà còn là việc trở thành nhà đầu tư tài giỏi ngay từ khi còn là một đứa trẻ. Vì vậy, thời gian ông đầu tư đã ngót 3/4 thế kỷ rồi. Nếu ông bắt đầu đầu tư lúc ở độ tuổi 30 và nghỉ hưu lúc 60, thì rất ít người sẽ được nghe nói về ông.

Như vậy, các nhà đầu tư thiên tài vẫn đang cố gắng duy trì một mức lợi suất đầu tư quanh 20%/năm. Theo em, đây cũng là mức phù hợp cho mục tiêu đầu tư, chứ không phải con số x2 x3 tài khoản, trên con đường đầu tư dài hơi phía trước.

III. CÁCH ÁP DỤNG LÃI KÉP VÀO ĐẦU TƯ

Chúng ta đã biết công thức tính lãi kép là:

Từ công thức trên, muốn có số tiền trong tương lai càng lớn, ta cần số tiền đầu tư ban đầu (PV) càng lớn càng tốt, mức lãi hàng năm (r) càng lớn càng tốt và số năm đầu tư (n) càng dài càng tốt.

1. Số tiền đầu tư ban đầu

Mặc dù là điều cần thiết để bắt đầu đầu tư, tuy nhiên PV lại là biến số ít tác động đến kết quả nhất xét trong nhiều năm sau. Vì khi số tiền ban đầu tăng gấp đôi và các biến số khác không thay đổi, tài sản của chúng ta cũng chỉ tăng gấp đôi.

2. Lãi suất đầu tư

Tận dụng và lựa chọn kênh đầu tư phù hợp đem lại lợi suất trung bình ổn định qua nhiều năm, đồng thời dần nâng cao năng lực đầu tư cũng là một cách để đạt được những mục tiêu tài chính trong tương lai.

Tuy nhiên, những mức lợi nhuận quá cao kiểu 50% - 100% là điều không khả thi trong lâu dài. Một số năm nào đó có thể được, chủ yếu là do may mắn trong bối cảnh thị trường tốt. Những lợi suất đầu tư của những huyền thoại ở phần 2 là một ví dụ.

Lợi suất sẽ đi kèm rủi ro, vì vậy, một mức lợi suất “khiêm tốn” là điều chúng ta có thể thực hiện và duy trì được trong dài hạn.

3. Thời gian

Đầu tư lãi kép giống như việc trồng cây dài hạn, đòi hỏi chúng ta mất nhiều thời gian, bỏ nhiều chi phí ở giai đoạn đầu như phân bón, thuốc trừ sâu, tưới tiêu hàng ngày và liên tục như vậy một đoạn thời gian dài. Tùy loại cây, mất khoảng 1-3 năm để cây trưởng thành, ra nhiều tán, cho quả ăn trong thời gian rất dài, thậm chí lên đến hàng vài chục năm sau đó. Và dĩ nhiên, cây nào được trồng trước thì sẽ cho hái quả trước

Warren Buffett đầu tư chứng khoán lần đầu lúc 11 tuổi, và ông thấy mình nên đầu tư sớm hơn. Có lẽ ông đã hiểu ý nghĩa của lãi suất kép từ rất sớm.

4. Kiên trì

Mảnh ghép cuối cùng tạo nên sức mạnh kì diệu của lãi kép chính là sự kiên trì của bản thân.

Buffett đã kiếm được hơn 99,7% tài sản của mình sau năm ông 50 tuổi, tức ông đã kiên trì gần 40 năm kể từ khi tham gia vào thị trường tài chính.

Hầu hết con người thường không có sự kiên nhẫn. Nếu cố gắng một vài lần và không đạt được kết quả, con người sẽ từ bỏ. Giống như việc tập thể dục hay đọc sách, chúng ta dễ dàng cảm thấy mệt mỏi, không thấy được kết quả gì và từ bỏ trước khi đạt được giới hạn bứt phá.

Nhưng, nếu kiên trì tập luyện, kiên trì học tập, kết quả đem đến sẽ rất đáng kinh ngạc!