Sử dụng Chỉ báo RS để nhận diện cổ phiếu mạnh ở thị trường Việt Nam

Chỉ báo RS (Relative Strength - sức mạnh tương đối) là công cụ hiệu quả để nhận diện các cổ phiếu mạnh trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Dưới đây là cách RS đóng góp vào việc này cùng với ví dụ thực tiễn:

1. So sánh hiệu suất cổ phiếu với chỉ số thị trường

RS giúp nhà đầu tư so sánh hiệu suất của một cổ phiếu cụ thể so với chỉ số VN-Index. Nếu RS của cổ phiếu cao hơn RS của chỉ số thị trường, đây là dấu hiệu cổ phiếu đang hoạt động tốt hơn.

2. Xác định xu hướng tăng mạnh

Khi RS liên tục tăng, cổ phiếu đó thường đang trong xu hướng tăng mạnh. Ngược lại, RS giảm cho thấy cổ phiếu đang yếu đi so với thị trường.

3. Đưa ra tín hiệu mua và bán

RS có thể cung cấp các tín hiệu để đưa ra quyết định mua hoặc bán. Nếu RS vượt qua ngưỡng quan trọng (ví dụ: 70) và cổ phiếu cùng lúc tăng giá, đó có thể là tín hiệu mua. Còn nếu RS giảm xuống dưới ngưỡng quan trọng (ví dụ: 30) và cổ phiếu giảm giá, đó là tín hiệu bán.

4. Phát hiện cổ phiếu dẫn dắt

Các cổ phiếu duy trì RS cao hơn chỉ số trong thời gian dài thường là những cổ phiếu dẫn dắt thị trường và có tiềm năng tăng trưởng tốt.

Ví dụ thực tiễn tại thị trường Việt Nam:

a. Cổ phiếu HPG

Giai đoạn: Quý 4 năm 2020

Trong giai đoạn này, thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua một thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ sau khi phục hồi từ đại dịch COVID-19.

RS của HPG: 80

RS của VN-Index: 60

Chỉ báo RS của cổ phiếu HPG cao hơn nhiều so với chỉ số VN-Index, thể hiện HPG đang có hiệu suất tốt hơn thị trường chung.

Trong giai đoạn này, giá cổ phiếu HPG liên tục tăng, cùng với sự gia tăng của RS. Điều này thể hiện cổ phiếu HPG có xu hướng tăng mạnh, là tín hiệu tích cực để nhà đầu tư mua vào.

b. Cổ phiếu VNM

Giai đoạn: Đầu năm 2021

VNM là một cổ phiếu có vốn hóa lớn nhưng đối mặt với những thách thức trong việc tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận vào đầu năm 2021.

RS của VNM: 45

RS của VN-Index: 60

Phân tích: Chỉ báo RS của VNM thấp hơn chỉ số VN-Index, cho thấy cổ phiếu này đang hoạt động kém hơn so với thị trường chung.

Giá cổ phiếu VNM có xu hướng đi ngang hoặc giảm, cùng với sự suy giảm của RS. Đây là tín hiệu cho thấy cổ phiếu VNM không phải là lựa chọn tối ưu trong giai đoạn này, và nhà đầu tư có thể cân nhắc bán ra hoặc không nắm giữ cổ phiếu này.

Chỉ báo RS là một công cụ hữu ích giúp AC nhận diện và đánh giá cổ phiếu mạnh trên thị trường chứng khoán. Bằng cách so sánh RS của cổ phiếu với chỉ số thị trường, AC có thể phát hiện ra các cổ phiếu dẫn dắt và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.