Quỹ đầu tư và áp lực lên thị trường và nhà đầu tư như thế nào?

Nhiều quỹ đầu tư đã gây ấn tượng với hiệu suất đầu tư năm 2023 vượt trội so với chỉ số tham chiếu, với các con số ấn tượng:

Trong số gần 20 quỹ mở cổ phiếu đang hoạt động trên thị trường, chỉ có 3 quỹ có lợi nhuận năm 2023 thấp hơn mức tăng trưởng của chỉ số VN-Index. Số còn lại đều có lợi nhuận tương đương hoặc vượt trội so với chỉ số chung.

Quỹ đầu tư tăng trưởng VCBF (VCBF-MGF) của Công ty Quản lý quỹ Vietcombank (VCBF) đã đạt lợi nhuận tới 32%, cao hơn rất nhiều so với mức tăng 12,2% của chỉ số VN-Index. Đây cũng là tỷ suất lợi nhuận cao nhất trong số các quỹ đạt được trong năm qua.

Quỹ cổ phiếu hàng đầu VCBF (VCBF-BCF), một quỹ khác của VCBF, ghi nhận mức lợi nhuận trung bình (tính theo phương pháp lãi kép) từ khi thành lập từ tháng 8/2014 đến hết tháng 2/2024 là 12,9%/năm, cao hơn nhiều so với tăng trưởng bình quân năm của chỉ số VN-Index trong cùng thời kỳ, chỉ đạt 7,7%/năm. Thành tích của quỹ này cũng vượt trội so với hơn 3/4 số cổ phiếu của rổ VN30 trong cùng mốc thời gian.

Trong năm 2023, Quỹ TVGF3 của Công ty Quản lý quỹ Thiên Việt (TVAM) đã đạt hiệu suất đầu tư 31,2%. Một quỹ thành viên khác của TVAM là TVGF4 cũng ghi nhận hiệu suất đầu tư cao hơn đà tăng của chỉ số VN-Index, đạt 27,7%. Ông Nguyễn Duy Quang, Giám đốc đầu tư TVAM, chia sẻ rằng các danh mục đầu tư của các quỹ do TVAM quản lý đã đạt được hiệu suất đầu tư trung bình hơn 25% mỗi năm trong 5 năm qua và thường xuyên nằm trong nhóm quỹ đầu tư hiệu quả nhất thị trường.

Các quỹ do VinaCapital quản lý cũng đạt kết quả đầu tư tích cực. Ví dụ, hai quỹ đầu tư cổ phiếu là VinaCapital-VESAF và VinaCapital-VEOF lần lượt đạt lợi nhuận 31% và 19,5% trong năm qua.

Quỹ cân bằng VinaCapital-VIBF cũng ghi nhận lợi nhuận hơn 11%, trong khi Quỹ trái phiếu VinaCapital-VFF đạt lợi nhuận 8%, cả hai đều vượt trội so với chỉ số tham chiếu tương ứng. Ngoài ra, quỹ cổ phiếu mới ra mắt VinaCapital-VMEEF, thành lập vào tháng 5/2023, đến cuối năm cũng đạt lợi nhuận hơn 13%, cao hơn mức tăng của VN-Index trong cùng giai đoạn là 7,3%.

Quỹ đầu tư cổ phiếu tiếp cận thị trường VinaCapital (VinaCapital-VESAF) là quỹ mở cổ phiếu đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu niêm yết có vốn hoá vừa và nhỏ có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận cao, dòng tiền kinh doanh ổn định và mức định giá thấp; các cổ phiếu có giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngoài, đặc biệt là các cổ phiếu đã hết room cho nhà đầu tư nước ngoài.

Đối với chiến lược của các quỹ trong năm 2024, mặc dù nhiều quỹ đã đạt kết quả tích cực trong năm 2023, nhưng vẫn đối mặt với áp lực khi thị trường tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng đầu năm 2024. Tuy nhiên, các quỹ vẫn tỏ ra tin tưởng vào triển vọng tích cực của thị trường chứng khoán và đặt mục tiêu tăng trưởng NAV cao hơn trong năm 2024.