Phiên 17/8, cần quan tâm những cổ phiếu nào?

Phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trong phiên 17/8

Công ty Chứng khoán SSI - SSI

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu DGC

SSI ước tính lợi nhuận ròng năm 2023 và 2024 của Công ty CP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HOSE: DGC) lần lượt là 3.590 tỷ đồng (-41% svck, từ 3.800 tỷ đồng) và 4.340 tỷ đồng (+21% svck). SSI đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu DGC là 84.000 đồng/cổ phiếu – tương ứng với tiềm năng tăng giá là 14,4%. SSI khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DGC.

Quan điểm ngắn hạn: Lợi nhuận ròng giảm so với cùng kỳ có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu DGC trong ngắn hạn. Giá cổ phiếu yếu sẽ tạo cơ hội để tích lũy cổ phiếu do cổ phiếu đã giảm giá đáng kể và lợi nhuận có thể đã tạo đáy trong nửa đầu năm 2023.

Quan điểm dài hạn: Kết quả kinh doanh năm 2023-2024 của DGC chủ yếu ảnh hưởng từ biến động giá phốt pho vàng, trong khi triển vọng dài hạn sẽ bị ảnh hưởng bởi tiến độ của nhà máy Chlo-Alkali tại Nghi Sơn, tỉnh Thanh Hóa.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu DGW

Kết thúc quý 2/2023, Công ty CP Thế Giới Số (HOSE: DGW) đã có mức tăng trưởng QoQ, cho thấy dấu hiệu tạo đáy kết quả kinh doanh. Doanh thu, lợi nhuận gộp, EBIT và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 4,596 tỷ đồng (+16.1% QoQ), 393 tỷ đồng (+50.7% QoQ), 111 tỷ đồng (+15.0% QoQ) và 87 tỷ đồng (+6.4% QoQ).

Trong đó: Ngành hàng laptop & máy tính bảng đạt mức doanh thu 1,342 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 23% QoQ. Ngành hàng điện thoại di động ghi nhận mức tăng 15% QoQ, đạt 2,190 tỷ đồng. Thiết bị văn phòng và thiết bị gia dụng lần lượt ghi nhận mức tăng 7% QoQ và 1% QoQ. Ngành hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) ghi nhận mức tăng trưởng 42% QoQ nhờ vào việc giới thiệu nhãn hàng mới và mức nền thấp, chiếm 4% trong cơ cấu doanh thu.

PHS kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty trong năm 2023 sẽ lần lượt đạt 19.376 tỷ đồng (-12,2% YoY) và 440 tỷ đồng (-35,6% YoY) bởi sức cầu suy yếu mạnh đối với các sản phẩm ICT do thu nhập của người lao động bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế chung.

Sử dụng phương pháp DCF và P/E, PHS ước tính giá trị hợp lý là 50,800 đồng/cổ phiếu. Do đó, PHS đưa ra khuyến nghị GIỮ với mức tăng giá tiềm năng là -7%. Định giá của PHS đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo. Rủi ro: (1) Rủi ro mất các hợp đồng đối tác (2) Rủi ro liên quan đến mở rộng ngành hàng (3) Rủi ro suy yếu sức mua mạnh hơn dự báo.

Điểm nhấn đầu tư: Quý 1/2023 nhiều khả năng sẽ là đáy kết quả kinh doanh của DGW do doanh nghiệp sẽ chủ động xử lý lượng hàng tồn kho lớn do lô hàng Iphone 14 Pro Max về ồ ạt cuối năm. Không khó để thấy doanh nghiệp đã có sự hồi phục QoQ rõ ràng thông qua các chỉ số về doanh thu và lợi nhuận.

PHS cũng cho rằng, sự hồi phục này sẽ tiếp tục duy trì trong các quý còn lại của năm nhờ vào yếu tố mùa vụ (quý 3 sẽ là mùa mua sắm tựu trường và quý 4 sẽ là cao điểm mua sắm cuối năm) cộng với việc Iphone 15 chuẩn bị ra mắt trong quý 3 sẽ kích thích nhu cầu mua sắm. Tuy vậy, nếu loại trừ yếu tố mùa vụ, PHS vẫn chưa thấy sự hồi phục rõ ràng trong sức mua nói chung.