Pharbaco phát hành cổ phiếu hoán đổi 500 tỷ đồng công nợ

Sau đợt chào bán riêng lẻ 50 triệu cp PBC để hoán đổi nợ, 3 chủ nợ của CTCP Dược phẩm Trung Ương 1 - Pharbaco (UPCoM: PBC) là CTCP Appollo, CTCP Sài Gòn Pharma và CTCP Đầu tư Thương mại Hương Quê trở thành cổ đông lớn tại đây, trong đó Appollo là cổ đông lớn nhất.

Ngày 02/07/2020, HĐQT CTCP Dược phẩm Trung ương I - Pharbaco (UPCoM: PBC) quyết định thông qua việc triển khai phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ theo Nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên ngày 27/06/2020.

Theo đó, PBC đã phát hành riêng lẻ 50 triệu cp phổ thông để hoán đổi các khoản nợ với mức giá phát hành là 10,000 đồng/cp, tổng giá trị phát hành 500 tỷ đồng. Tỷ lệ hoán đổi được áp dụng 1:10,000 (tức 1 cổ phiếu sẽ hoán đổi 10,000 đồng nợ).

PBC cho biết đợt phát hành riêng lẻ này nhằm mục đích hoán đổi các khoản nợ (cấn trừ công nợ) của các chủ nợ đã cho Công ty vay, căn cứ vào công nợ và các chủ nợ đến thời điểm 31/12/2019 (theo BCTC năm 2019 đã được kiểm toán). Đồng thời, giúp các chủ nợ của Công ty có thể chuyển đổi hình thức đầu tư bằng cách sở hữu cổ phiếu PBC. Từ đó, Công ty có thể cân đối lại cấu trúc vốn, giảm bớt đòn bẩy tài chính.

Danh sách nhà đầu tư tham gia mua cổ phiếu phát hành riêng lẻ của PBC

Căn cứ vào công nợ giữa PBC và CTCP Đầu tư Thương mại Hương Quê, CTCP Appollo, CTCP Sài Gòn Pharma đến thời điểm 31/12/2019, PBC đã phát hành riêng lẻ 34.12 triệu cp cho CTCP Appollo; 10.88 triệu cp cho CTCP Sài Gòn Pharma và 5 triệu cp cho CTCP Đầu tư Thương mại Hương Quê.

Qua đó, sau đợt phát hành, vốn điều lệ của PBC tăng từ 400 tỷ đồng lên 900 tỷ đồng. Đồng thời, tỷ lệ sở hữu vốn của Appollo, Sài Gòn Pharma và Hương Quê tại PBC lần lượt chiếm 38.74%; 27.78% và 5.56%.

Đáng chú ý, ngày 19/05/2020 trước đó, Appollo đã bán 9.9 triệu cp PBC, giảm tỷ lệ sở hữu tại đây từ 26.62% (gần 11 triệu cp) xuống còn 1.87% (750,000 cp) và không còn là cổ đông lớn của PBC.

Chủ tịch HĐQT Appollo là ông Ngô Nhật Phương, cũng là Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc PBC. CTCP Appollo có hoạt động kinh doanh chính trong lĩnh vực sản xuất trang thiết bị vệ sinh như sản phẩm bồn tắm, phòng tắm và các thiết bị vệ sinh dân dụng khác như: vòi tắm, bàn cầu, khay tắm…

Về tình hình kinh doanh của PBC, nửa đầu năm 2020, Công ty đạt hơn 376 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 22% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, nhờ có giá vốn hàng bán giảm đến 27%, chiếm gần 313 tỷ đồng và doanh thu tài chính chủ yếu là lãi tiền gửi gấp 5.8 lần cùng kỳ năm trước, đạt hơn 3 tỷ đồng đã giúp cho Công ty có lãi ròng gấp 17.2 lần cùng kỳ, đạt gần 7 tỷ đồng.

Năm 2020, PBC đặt mục tiêu đạt 1,000 tỷ đồng doanh thu, xấp xỉ năm 2019 nhưng kỳ vọng lợi nhuận tăng 42% so với năm trước lên 20 tỷ đồng lợi nhuận. Sau 6 tháng đầu năm PBC mới chỉ thực hiện được 38% chỉ tiêu doanh thu và 35% mục tiêu lợi nhuận.

Diễn biến giá cổ phiếu PBC từ đầu năm 2020 đến phiên 30/09/2020

Trên thị trường, hiện cổ phiếu PBC đang được giao dịch ở mức 14,300 đồng/cp, tăng 24% so với mức giá tham chiếu 11,500 đồng/cp trong ngày giao dịch đầu tiên trên sàn UPCoM (26/11/2019). Tuy nhiên thanh khoản cổ phiếu này tương đối thấp, chỉ tầm 467 cp/ngày.