(Trưởng nhóm)

MỚI

Thiệp 24HMoney v2.0

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

11/10/2024

Phân tích phân bổ tài sản không margin và có margin tại TCBS (10/10/2024)

Phân bổ tài sản: Khách hàng không sử dụng margin hiện đang nắm giữ 87.4% tài sản dưới dạng cổ phiếu và 12.6% trong tiền mặt.

Tình hình tài sản không margin:

Phân tích phân bổ tài sản không margin và có margin tại TCBS (10/10/2024)

Diễn biến giá trị danh mục/vốn: Tỷ lệ giá trị danh mục trên vốn liên tục giảm từ tháng 8 đến tháng 10/2024. Xu hướng giảm này thể hiện sự thận trọng của các nhà đầu tư không sử dụng đòn bẩy tài chính.

Ý nghĩa: Sự sụt giảm này cho thấy thị trường chưa có dấu hiệu tăng trưởng mạnh, các nhà đầu tư có thể đang chờ đợi những cơ hội tốt hơn trước khi ra quyết định đầu tư, phản ánh tâm lý an toàn trong bối cảnh không chắc chắn.

Tình hình tài sản có margin:

Phân bổ tài sản: Nhóm khách hàng sử dụng margin có 68.5% tài sản là cổ phiếu và 31.5% là nợ margin.

Diễn biến giá trị danh mục/vốn: Hiện tại, nhóm này đang có sự giảm thiểu trong tỷ lệ tiền mua, với các chỉ số biến động mạnh và không ổn định. Mặc dù có một vài đợt phục hồi trong tháng 10, nhưng rõ ràng nhóm margin đang chịu áp lực lớn hơn do tâm lý lo ngại về rủi ro.

Ý nghĩa: Việc giảm đầu tư ở nhóm này cho thấy các nhà đầu tư sử dụng margin có thể đang rút lui trong bối cảnh thị trường có dấu hiệu suy yếu. Họ có thể đang cắt giảm vị thế để hạn chế thua lỗ, đặc biệt khi giá cổ phiếu có sự biến động mạnh.

Tác động đến VNINDEX:

Khách hàng không margin: Với việc duy trì tỷ lệ tiền mặt cao, nhóm này có thể kéo giảm VNINDEX do thiếu vắng lực mua từ các nhà đầu tư an toàn.

Khách hàng có margin: Sự giảm thiểu trong đầu tư từ nhóm margin không chỉ tạo áp lực giảm giá cho VNINDEX mà còn phản ánh tâm lý ngại rủi ro trên thị trường. Nếu xu hướng này tiếp tục, VNINDEX có thể sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng trưởng.

Kết luận:

VNINDEX hiện đang trong tình trạng nhạy cảm với sự giảm sút từ cả hai nhóm khách hàng. Sự thận trọng của nhóm không margin kết hợp với việc giảm đầu tư từ nhóm có margin có thể khiến VNINDEX phải đối mặt với áp lực giảm giá. Nếu tình hình không cải thiện và tâm lý thị trường không thay đổi, VNINDEX có thể sẽ gặp khó khăn trong thời gian tới.

NQL STOCK

Phân tích phân bổ tài sản không margin và có margin tại TCBS (10/10/2024)

Từ khóa liên quan

#Cấp margin

#Thị phần môi giới

#Chứng khoán

Theo dõi người đăng bài