Phân tích định lượng là gì và sự khác biệt của “phân tích Định lượng”

Phân tích định lượng, hay Quantitative Analysis, là phương pháp đầu tư chứng khoán dựa trên mô hình toán học và thống kê để đánh giá tài sản. Điều này khác biệt với phân tích cơ bản bởi sự tập trung vào dữ liệu lịch sử và con số để dự đoán xu hướng và giá trị tương lai của cổ phiếu. Các nhà đầu tư sử dụng phương pháp này để chọn lọc cổ phiếu và xác định thời điểm mua bán một cách khoa học, không dựa vào cảm xúc.

Phân tích định lượng khác biệt với trading thông thường (Charting- Biểu đồ nến) ở cách tiếp cận dữ liệu và quyết định đầu tư. Charting dựa vào phân tích biểu đồ giá, trong khi phân tích định lượng sử dụng backtest trên dữ liệu lịch sử, xây dựng danh mục đầu tư và quản lý rủi ro dựa trên mô hình toán học. Điều này tạo ra quy trình đầu tư có hệ thống, giảm thiểu ảnh hưởng tâm lý và tăng cơ hội lợi nhuận ổn định.

Giới thiệu tool phân tích Định Lượng – Quantitative Analysis

AI Cafe phát triển một công cụ phân tích định lượng cho các mã cổ phiếu. Công cụ này, dựa trên phương pháp Quantitative Analysis, cung cấp chi tiết về các chỉ số quan trọng của cổ phiếu, từ đó giúp nhà đầu tư và giao dịch viên có thêm những thông tin cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư.

Công cụ này cho phép người dùng đánh giá các chỉ số chính như Mức độ tăng trưởng CAGR (Tốc độ tăng trưởng hàng năm hợp nhất), lợi nhuận trung bình, mức độ biến động (Volatility) hay rủi ro, thời điểm xuống thấp nhất (Max drawdown), và nhiều chỉ số khác.

Lợi nhuận trung bình hàng năm (CAGR): Đây là chỉ số đo lường tốc độ tăng trưởng hàng năm hợp nhất, giúp nhà đầu tư hiểu được mức độ tăng trưởng trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định.

Mức độ biến động (Volatility): Chỉ số này phản ánh mức độ biến động của giá cổ phiếu, giúp đánh giá rủi ro liên quan. Một mức độ biến động cao chỉ ra rằng cổ phiếu có sự biến động giá mạnh, tiềm ẩn rủi ro cao hơn.

Thời điểm xuống thấp nhất (Max Drawdown): Đây là mức giảm giá tối đa từ đỉnh đến đáy trong một chu kỳ nhất định, cho biết mức độ rủi ro tối đa mà nhà đầu tư có thể gặp phải.

Tỷ lệ Sharpe: Chỉ số này so sánh lợi nhuận thu được so với rủi ro, giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời của một khoản đầu tư so với mức độ rủi ro mà họ phải chấp nhận.

Để minh họa, biểu đồ 01 dưới đây mô tả phân tích định lượng cho VN30 Index, với:

Màu xanh lá cây thể hiện chỉ số mức độ biến động (Volatility) hay rủi ro của VN30 Index. Chúng ta có thể quan sát thấy mức độ rủi ro của VN30 trong tháng 3/2024 là 16%, giảm đáng kể so với mức trên 25% trong tháng 11/2023.

Màu da cam biểu diễn sự biến đổi của lợi nhuận hàng ngày trong khoảng thời gian từ tháng 5/2017 đến ngày 17/3/2024.

Màu xanh nước biển cho thấy mức độ tăng trưởng của VN30 Index trong cùng khoảng thời gian.

Biểu đồ 01: Phân Tích Mức Độ Biến Động – Volatility Cho VN30 INDEX

Bảng phân tích (Biểu đồ 02) hiệu suất của Thị trường Chứng khoán Việt Nam (VN30) trong vòng 5 năm trở lại đây từ T3/2019 đến T/ 2024 cho thấy VN30 INDEX có mức tăng trưởng thấp, với CAGR chỉ ở mức 5.89%. Điều này cho thấy đầu tư vào VN30 INDEX có thể không mang lại lợi ích tối đa so với việc tìm kiếm và đầu tư vào các mã cổ phiếu cụ thể với tiềm năng tăng trưởng cao hơn.

Phân tích này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc sử dụng phương pháp định lượng trong quyết định đầu tư, giúp nhà đầu tư không chỉ dựa vào bản năng mà còn có cơ sở dữ liệu và phân tích kỹ lưỡng để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.

Biểu đồ 02: Các Chỉ Số Phân Tích Thị Trường Cho VN30 INDEX