Phân tích đầu vào, đầu ra ngành thép qua bộ dashboard mẫu (HPG, POM,...)

Bài viết sẽ giới thiệu một bộ dashboard mẫu dùng để phân tích ngành thép, với ví dụ cụ thể là Tập đoàn Hòa Phát (HPG). Nội dung được trình bày qua ba nhóm biểu đồ chính, nhằm cung cấp cái nhìn toàn diện về các khía cạnh quan trọng của doanh nghiệp.

Nhóm 1: Phân Tích Đầu Vào – Đầu Ra

Nhóm biểu đồ đầu tiên tập trung vào giá nguyên vật liệu đầu vào và giá sản phẩm đầu ra. Trong ngành thép, chi phí nguyên vật liệu thường chiếm tới 70% tổng chi phí sản xuất. Do đó, việc theo dõi giá quặng sắt và than cốc – hai nguyên liệu chính trong phương pháp sản xuất lò cao (BOF) của Hòa Phát – là rất cần thiết.

Về đầu ra, Hòa Phát là một trong số ít doanh nghiệp tại Việt Nam sản xuất được cả HRC (thép cuộn cán nóng) và thép xây dựng. Do đó, việc theo dõi giá HRC, giá thép trong nước, và giá thép thanh giúp đánh giá biên lợi nhuận của doanh nghiệp.

Khi so sánh giá đầu vào và giá đầu ra, ta có thể thấy biên lợi nhuận bị ảnh hưởng như thế nào:

Giá nguyên vật liệu giảm hoặc giá bán tăng: Biên lợi nhuận có xu hướng cải thiện.

Hiện trạng: Giá đầu vào đang giảm, trong khi giá đầu ra có dấu hiệu phục hồi, dẫn đến biên lợi nhuận của HPG tăng nhẹ.

Ngoài ra, việc theo dõi thị trường cung cấp quặng sắt và than cốc cũng giúp đánh giá các yếu tố cung – cầu. Nếu nguồn cung nguyên liệu khan hiếm, giá nguyên liệu sẽ tăng, tác động đến chi phí sản xuất của doanh nghiệp.

Nhóm 2: Thị Trường Khách Hàng và Sản Lượng

Thị trường bất động sản – khách hàng chính của ngành thép – đóng vai trò quyết định đối với sản lượng và giá bán thép. Phân tích tập trung vào cả thị trường Việt Nam và Trung Quốc do mối tương quan cao giữa hai thị trường này.

Hiện tại, tiêu thụ thép tăng chậm do thị trường bất động sản phục hồi yếu, đặc biệt là tại Trung Quốc. Nếu các chính sách hỗ trợ kinh tế được thực hiện hiệu quả, nhu cầu thép có thể tăng trở lại. Theo dõi diễn biến thị trường bất động sản hằng ngày là cách hữu ích để đánh giá khả năng phục hồi này.

Phân tích đầu vào, đầu ra ngành thép qua bộ dashboard mẫu (HPG, POM,...)

Nhóm 3: Năng Lực Sản Xuất và Cạnh Tranh

Năng lực sản xuất và khả năng cạnh tranh là yếu tố quan trọng để đánh giá doanh nghiệp. So sánh tài sản cố định và tài sản dở dang dài hạn cho thấy HPG có năng lực sản xuất vượt trội so với các doanh nghiệp khác như POM, TIS, TVN và VGS.

Khả năng mở rộng sản xuất: HPG thường xuyên đầu tư vào công suất mới, thể hiện qua mức tăng của tài sản dở dang dài hạn. Đây là lợi thế lớn khi thị trường phục hồi, vì doanh nghiệp có năng lực sản xuất mạnh sẽ đáp ứng tốt nhu cầu tăng cao.

Ngoài ra, áp lực cạnh tranh từ thép nhập khẩu, đặc biệt từ Trung Quốc, cũng cần được xem xét. Khi thị trường bất động sản Trung Quốc yếu, các nhà sản xuất có xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu, gây áp lực lên giá thép nội địa và thị phần.

Bằng cách kết hợp ba nhóm biểu đồ trên, bộ dashboard mẫu giúp cung cấp cái nhìn tổng quan và chi tiết hơn về ngành thép, đặc biệt là HPG. Công cụ này không chỉ tiết kiệm thời gian phân tích mà còn hỗ trợ nhà đầu tư tìm ra các điểm mấu chốt để ra quyết định chính xác.