13/03/2024 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật: Bạn nên sử dụng chiến lược nào khi đầu tư?

Khi bạn đưa ra những quyết định quan trọng về việc nên đầu tư tiền vào cổ phiếu hoặc công ty nào, bạn sẽ phải lựa chọn nên sử dụng phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật trong đánh giá đầu tư của mình.

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là phương pháp đánh giá tất cả các thành phần tạo nên một công ty hoặc cổ phiếu để xác định giá trị nội tại của nó. Phương pháp này sẽ xem xét các điều kiện tài chính và quản lý của công ty. Điều này có nghĩa là tài sản, nợ phải trả và hoạt động quản lý của công ty đều sẽ được đưa vào phân tích cơ bản. Ngoài ra, bạn cũng sẽ đánh giá tình trạng chung của nền kinh tế rộng hơn.

Phân tích cơ bản giả định rằng một giá cổ phiếu cụ thể sẽ trở về mức phù hợp với các điều kiện cơ bản của nó nếu nó hiện đang được định giá quá cao hoặc quá thấp. Phương pháp này được các nhà đầu tư dài hạn ưa thích nhất.

Ưu điểm:

Phân tích cơ bản dựa trên dữ liệu cơ bản có tính chất định lượng, vì vậy nó hầu như loại bỏ những thành kiến ​​cá nhân.

Bên cạnh việc khai thác các con số tài chính của một công ty, các yếu tố kinh tế vĩ mô cũng được xem xét, mang đến cho bạn những phân tích toàn diện để giúp đưa ra quyết định tốt hơn.

Bạn sẽ hiểu rõ về ngành của công ty/cổ phiếu mà bạn dự định đầu tư vào. Ví dụ: các nhà đầu tư sẽ tiến hành nghiên cứu về ngành viễn thông nếu họ quyết định đầu tư vào Viettel.

Vì bản chất phân tích cơ bản rất toàn diện nên nó có thể giúp phát hiện bất kỳ dấu hiệu cảnh báo nào trong báo cáo tài chính của công ty. Những điều này sẽ hữu ích trong việc tiết lộ hoặc dự đoán bất kỳ vấn đề tiềm ẩn nào trong công ty và có thể cứu bạn khỏi những khoản lỗ đầu tư có thể xảy ra.

Nhược điểm:

Hạn chế lớn nhất của phân tích cơ bản là tốn thời gian. Ngoài việc phân tích cổ phiếu trước khi đầu tư, bạn cũng cần theo dõi định kỳ tất cả dữ liệu tài chính của công ty. Ngoài ra, bạn sẽ phải theo dõi tất cả các xu hướng kinh tế khác cũng như các sự kiện và tình huống liên quan đến ngành vì bất kỳ tin tức tiêu cực nào cũng có thể khiến giá cổ phiếu giảm bất ngờ.

Để thực hiện tốt phân tích cơ bản sẽ cần có trình độ kiến ​​thức tốt để giúp diễn giải dữ liệu bạn có trong tay. Tất nhiên, sự nhạy bén này có thể được cải thiện nếu luyện tập nhiều hơn theo thời gian.

Tâm lý bầy đàn và cảm xúc của con người không được tính đến, mặc dù chúng là những yếu tố quan trọng tác động đến hoạt động tăng giá hoặc giảm giá trên thị trường. Điều này có nghĩa là nếu bạn đầu tư vào một cổ phiếu có cơ bản mạnh vào sai thời điểm, bạn có thể phải giữ nó trong thời gian dài hơn để thu được lợi nhuận.

Phân tích kỹ thuật

Mặt khác, phân tích kỹ thuật được gắn vào biểu đồ giá cổ phiếu và/hoặc dữ liệu khối lượng, sử dụng lịch sử giá trước đó để dự đoán biến động giá trong tương lai của một cổ phiếu.

Giả định cốt lõi của phân tích kỹ thuật là tất cả các điều kiện cơ bản đều đã được đưa vào lịch sử giá. Các nhà phân tích kỹ thuật và nhà giao dịch sẽ chú trọng hơn vào việc biết biến động giá cổ phiếu trong giờ, ngày hoặc tuần tới. Hầu hết, các nhà đầu tư ngắn hạn hoặc những người mà chúng ta thường gọi là nhà giao dịch trong ngày đều dựa vào chiến lược phân tích kỹ thuật nhiều hơn.

Ưu điểm:

Lịch sử có xu hướng lặp lại và điều này cũng áp dụng cho các chu kỳ và chuyển động của thị trường. Việc xem xét các mô hình có thể chỉ cung cấp cho bạn thông tin về các tín hiệu/điểm đột phá thích hợp để kiếm lợi nhuận từ khoản đầu tư của bạn.

Phân tích kỹ thuật thường đòi hỏi ít dữ liệu và nghiên cứu hơn nhiều so với phân tích cơ bản. Các nhà giao dịch thường muốn sử dụng phương pháp này để giao dịch cổ phiếu (ngắn hạn) hơn là đầu tư dài hạn.

Phân tích kỹ thuật chứa yếu tố giải thích của con người trong phương trình, giúp bạn nhìn xa hơn toán học để xác định các cơ hội đầu tư tốt. Ví dụ: bạn có thể thấy một cổ phiếu đang trải qua đợt giảm giá gần đây, nhưng vì bạn đã theo dõi hiệu suất lịch sử của nó và kỳ vọng sự phục hồi sẽ diễn ra nên bạn có thể quyết định tiếp tục giữ cổ phiếu đó.

Nhược điểm:

Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc sử dụng các mô hình khác nhau làm chỉ báo cho quyết định đầu tư của bạn. Các chỉ báo này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định mua hoặc bán, nhưng bất kỳ sự chậm trễ nào trong việc phản hồi để phân tích hiệu suất lịch sử của một cổ phiếu đôi khi khiến bạn gặp bất lợi trong việc nắm bắt chuyển động.

Các nhà giao dịch đôi khi có thể sử dụng 2 chỉ báo khác nhau như một phần trong chiến lược đầu tư của mình. Mặt trái của điều này là các chỉ số có thể đưa ra kết quả trái ngược nhau và thay vào đó tạo ra sự nhầm lẫn. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố khác ngoài các chỉ số trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Phân tích kỹ thuật liên quan đến sự diễn giải của con người, do đó, nó phụ thuộc vào thành kiến ​​của mỗi cá nhân về một cổ phiếu nhất định và điều này có thể ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư và giao dịch.

Chiến lược nào phù hợp với bạn?

Bây giờ chúng ta đã điểm qua một số ưu và nhược điểm của cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, bạn nên trang bị tốt hơn để quyết định chiến lược nào phù hợp hơn với nhu cầu và mục tiêu đầu tư cũng như giao dịch của mình.

Một cách hay để tóm tắt tất cả những điều này là: phân tích cơ bản cho chúng ta biết nên đầu tư vào đâu, trong khi phân tích kỹ thuật chỉ ra thời điểm tốt nhất để tham gia (hoặc thoát khỏi) thị trường. Những người ủng hộ cả hai phe sẽ có những kết quả đã được chứng minh một cách công bằng, nhưng thật khó để nói chắc chắn chiến lược nào cuối cùng sẽ tốt hơn. Tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và khoảng thời gian của bạn, ý tưởng tốt nhất có thể là kết hợp 2 kỹ thuật và sử dụng chúng cùng nhau để tận dụng tối đa cả hai kỹ thuật.