Phân kỳ - Bí quyết đọc vị "Mua đáy - Bán đỉnh" (Phần 2)

1. Điểm mạnh của Phân Kỳ: Khi nào phát huy tác dụng tốt nhất?

1.1. Xuất hiện trong xu hướng rõ ràng

- Trong một xu hướng tăng hoặc giảm, phân kỳ thường là tín hiệu sớm cho thấy động lượng đang suy yếu.

- Khối lượng giao dịch: Nếu phân kỳ dương xuất hiện kèm khối lượng giao dịch tăng đột biến, khả năng giá đảo chiều tăng rất cao.

- Hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh: Phân kỳ tại vùng hỗ trợ/kháng cự sẽ tăng thêm độ tin cậy.

- Mô hình nến: Các mẫu hình nến đảo chiều như nến Hammer, nến Engulfing tăng/giảm, Morning Star, Evening Star,... khi xuất hiện cùng phân kỳ sẽ là tín hiệu mạnh.

- Phân kỳ trên khung thời gian daily hoặc weekly thường đáng tin cậy hơn so với khung thời gian nhỏ như 15 phút, 30 phút hoặc 1 giờ.

2. Hạn chế của Phân Kỳ: Khi nào dễ bị sai?

2.1. Trong thị trường đi ngang (Sideways)

- Ở thời điểm hiện tại, nhiều cổ phiếu thường dao động trong vùng giá hẹp. Trong bối cảnh này, phân kỳ dễ bị nhiễu và không phản ánh đúng tác dụng.

2.2. Khi xu hướng quá mạnh

- Trong những đợt sóng tăng hoặc giảm mạnh (như giai đoạn bùng nổ của thị trường), phân kỳ âm hoặc dương có thể xuất hiện nhưng không dẫn đến đảo chiều ngay do lực cầu hoặc lực cung áp đảo.

2.3. Tín hiệu giả khi không có yếu tố xác nhận

- Một tín hiệu phân kỳ riêng lẻ mà không được củng cố bởi khối lượng giao dịch, mô hình giá hoặc thông tin cơ bản (như tin tức doanh nghiệp) thường dễ dẫn đến tín hiệu giả.

2.4. Hiệu ứng trễ

- Phân kỳ có thể xuất hiện sớm nhưng xu hướng giá chưa đảo chiều ngay, khiến nhà đầu tư mất kiên nhẫn hoặc vào lệnh sai thời điểm.

Kết luận

Phân kỳ là công cụ mạnh mẽ để nhận diện xu hướng đảo chiều, nhưng chỉ thực sự hiệu quả khi được đặt trong bối cảnh phù hợp và kết hợp với các yếu tố kỹ thuật và cơ bản khác. Ở thị trường chứng khoán Việt Nam, nơi yếu tố tâm lý và dòng tiền tác động mạnh, phân kỳ có thể giúp nhà đầu tư đi trước thị trường một bước nếu sử dụng đúng cách. Điều quan trọng nhất là quản trị rủi ro và giữ vững kỷ luật, bởi không có tín hiệu nào là hoàn hảo. Thành công nằm ở việc học hỏi liên tục và ứng dụng linh hoạt (Còn tiếp Phần 3).