Những lần VN-Index tăng trong nghi ngờ trước đây ra sao?

Thị trường chung 3 phiên gần đây, tính đến trưa phiên thứ tư 24/4, vẫn được xe là tăng trong nghi ngờ khi thanh khoản chưa cao hơn trung bình 20 phiên. Sau phiên giảm mạnh 59.99 điểm của VNIndex ngày 15/4, hồi phục về mặt điểm số không nhiều dẫn đến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi và dè dặt trong việc giải ngân.

Giờ chúng ta cùng nhau nhìn lại tương quan lịch sử và lên kế hoạch hành động nhé!

Bối cảnh hiện tại:

- VNIndex tăng từ 1020 vào 01/11/2023 đạt mức cao nhất 1293.9 vào phiên 28/3/2024 mà không có việc điều chỉnh giảm nào quá 50% của từng đợt sóng tăng. Vì vậy, điều chỉnh sâu như hiện nay là điều hiển nhiên trong bối cảnh công bố KQKD sau kiểm toán 2023 cũng như quý I/2024.

- Các cuộc họp ĐHCĐ với các kế hoạch kinh doanh và chia lãi cho 2024 đã và đang diễn ra, hầu hết mang lại tinh thần tích cực với các con số kinh doanh dự kiến tăng trưởng khả quan.

- Ngân hàng nhà nước bắt đầu đẩy tiền từ kênh vàng ra với việc thúc đẩy tăng cung thị trường vàng trong nước, kiểm soát đà mất giá của VND so với USD qua việc bán USD hình thức giao ngay.

- Kết quả chung: VNIndex sau khi bước vào chân sóng tăng 221.6 điểm, điều chỉnh 127.9 điểm (mất 60.44% mức tăng) và đang tăng lại hơn 37 điểm.

Lịch sử hành vi VNIndex tương đồng:

- Tháng 8/2020: Tăng 372 điểm, điều chỉnh 202 điểm (mất 54.3% mức tăng) và xác nhận đáy trong 2 phiên, sau đó phục hồi về đỉnh về sát đỉnh cũ với khối lượng giao dịch từng phiên đều thấp hơn trung bình 20 ngày.

- Tháng 12/2017: Tăng 234 điểm, điều chỉnh 156 điểm (mất 66.6% mức tăng) và tương tự tháng 8/2020

- Tháng 8/2013: Tăng 147 điểm, điều chỉnh 100 điểm và tương tự tháng 8/2020

Hành động phù hợp:

- Danh mục 100% cổ phiếu hoặc có thêm margin: Canh mức giá cao hạ các cổ phiếu Midcap hoặc nhóm ngành có kỳ vọng KQKD thấp hoặc có kế hoạch 2024 tăng trưởng đi ngang

- Danh mục 50% cổ phiếu: Giải ngân toàn bộ vào các cổ phiếu có sẵn để thuận tiện xử lý khi không theo kỳ vọng

- Danh mục đa số tiền mặt: Giải ngân 60% đến 80% tiền mặt ở các nhóm ngành có chỉ số tương quan cao với VNIndex như ngân hàng, chứng khoán,...