Nhóm cổ phiếu dẫn dắt phát ra tín hiệu cảnh báo! Hãy rời đi trước khi buổi tiệc tàn

Trong thời gian qua, nhiều sự tranh cãi bắt đầu xuất hiện khi cho rằng việc đếm ngày phân phối là không có hiệu lực khi thị trường xuất hiện 6 ngày phân phối trong 5 tuần nhưng vẫn không tạo đỉnh.

Nhà đầu tư quên mất rằng, trong giai đoạn 25/3 đến ngày 01/04 là thời điểm công ty chứng khoán VNDIRECT bị hacker xâm nhập và không thể giao dịch được. Vì vậy khối lượng giao dịch có thể không phản ánh chính xác hết toàn bộ diễn biến của 6 ngày này, có 2 phiên giảm điểm trong khung thời gian này là 25/3 và 29/3 nhưng khối lượng giao dịch lại thấp hơn so với ngày hôm trước nên không tính ngày phân phối.

Để đảm bảo tính công bằng, chúng tôi đã bắt đầu kiểm tra hành động giá của các cổ phiếu dẫn dắt để tìm kiếm thêm bằng chứng về việc thị trường chung đang có dấu hiệu đạt đỉnh. Cổ phiếu CTR thuộc nhóm ngành viễn thông – là một trong những cổ phiếu dẫn dắt đầu tiên tăng giá và phá vỡ khỏi mẫu hình Hai đáy sau khi thị trường chung có ngày FTD xác nhận Uptrend đã có dấu hiệu tăng giá cao trào (Climax top) – tăng giá 38% trong 14 ngày giao dịch.

Cổ phiếu SZC thuộc nhóm BĐS KCN cũng có hành động giá phá thủng MA50 ngày với khối lượng lớn – một tín hiệu cảnh báo đầu tiên.

Cổ phiếu VTP thuộc nhóm ngành dịch vụ bưu chính – cũng được xem là Leader khi cổ phiếu này breakout mẫu hình Chiếc Cốc tay cầm từ khá sớm. Cổ phiếu tăng giá gần 100% từ mẫu hình này và đã có những dấu hiệu tạo đỉnh. Cổ phiếu có tuần giảm giá, đảo chiều ở đỉnh với khối lượng lớn sau giai đoạn tăng giá cao trào.

Cổ phiếu DRC cũng được biết đến là cổ phiếu dẫn dắt thuộc nhóm ngành cao su (lốp xe) đã có dấu hiệu đảo chiều giảm giá ở đỉnh với khối lượng lớn. Cổ phiếu có cú giảm giá gần 20% từ đỉnh chỉ trong 2 tuần, hiện tại cổ phiếu DRC đang giao dịch dưới đường trung bình di động MA50 ngày.

Nhiều cổ phiếu dẫn dắt bắt đầu suy yếu và có dấu hiệu tạo đỉnh chính là nguyên nhân chúng tôi cho rằng thị trường ngày càng bị suy yếu. Khi không còn quá nhiều cổ phiếu dẫn dắt tăng giá kéo thị trường nữa, dòng tiền chuyển sang hoạt động mạnh ở nhóm cổ phiếu penny – đó là thời điểm bạn đang ở rất gần với một thị trường con gấu.

HÀNH ĐỘNG GIÁ HÔM NAY – TĂNG GIÁ MẠNH VỚI KHỐI LƯỢNG THẤP

Các cổ phiếu ngân hàng có ngày tăng giá trở lại đúng thời điểm giúp thị trường chung có ngày tăng giá mạnh mẽ nhất trong một tháng trở lại đây. Cổ phiếu CTG dẫn đầu đà tăng của nhóm ngân hàng khi trong phiên đã có lúc tăng trần, chốt phiên cổ phiếu giành lại MA50 ngày với khối lượng lớn. Cổ phiếu LPB có phiên tăng giá nối đà +6.83% với khối lượng lớn sau khi breakout mẫu hình Chiếc Cốc không có tay cầm trước đó.

Các cổ phiếu ngân hàng còn lại cũng có đà tăng giá khá mạnh mẽ như TCB (+5.1%), MBB (+3.74%), ACB (+3.13%),…

Thông tin ngân hàng nhà nước đang xem xét giảm 50% tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các ngân hàng nhận chuyển giao tổ chức tín dụng yếu kém lại một lần nữa xuất hiện. Tuy nhiên, cá nhân tôi cho rằng thông tin này không được xem là quá tích cực bởi lẽ tỷ lệ DTBB của các TCTD Việt Nam là tương đối thấp (3% đối với VND), nên có giảm 50% thì cũng không quá lớn. Bên cạnh đó, độ trễ chính sách đến từ việc TCTD sẽ không được giảm 50% tỷ lệ DTBB của tất cả các khoản tiền gửi cùng lúc vì các khoản tiền gửi có kỳ hạn, điều kiện khác nhau.

Các cổ phiếu chứng khoán cũng có ngày tăng giá trở lại cùng với nhịp hồi phục của thị trường chung, cổ phiếu CTS dẫn đầu đà tăng với mức tăng gần 6% đi kèm khối lượng lớn. Các Leader của sóng chứng khoán lần này như FTS, BSI, MBS cũng có ngày tăng giá nhẹ trở lại.

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số VN-Index đóng cửa ở gần mức cao nhất phiên tại 1,276.6 điểm (tăng 1.46%) với khối lượng giao dịch lớn hơn phiên hôm trước. Nỗ lực tăng giá lần này của thị trường đem đến nhiều hy vọng cho nhà đầu tư sau khi trải qua giai đoạn điều chỉnh hơn gần 2 tuần.

Nếu chỉ số VN-Index tăng giá và vượt qua vùng đỉnh cũ trước đó thành công thì nó sẽ loại bỏ cho kịch bản thị trường điều chỉnh mà chúng tôi đang nghĩ tới. Mẫu hình Vai đầu vai đảo chiều xu hướng đang dần hình thành rõ ràng trên chỉ số VN-Index, đợt tăng giá hồi phục trở lại với khối lượng thấp đang tạo nên phần vai phải cho mẫu hình đảo chiều giảm giá này.

Với việc thị trường đang có 4 ngày phân phối và nhiều cổ phiếu dẫn dắt bắt đầu có những tín hiệu suy yếu. Tỷ trọng cổ phiếu mà chúng tôi khuyến nghị là 30%, nhà đầu tư nên nắm giữ tỷ lệ tiền mặt lớn và hãy nên loại bỏ khoản vay ký quỹ ngay tại thời điểm này. Trader được khuyến nghị không nên mua mới tại thời điểm này, hãy hành động cùng pha với thị trường chung, đừng hành động theo hy vọng hay những ý kiến cá nhân muốn thị trường phải tuân theo.

Độ rộng thị trường hôm nay cải thiện hơn so với phiên hôm trước, tuy nhiên số lượng cổ phiếu vượt qua MA50 ngày vẫn chỉ gấp 1.68 lần so với số lượng cổ phiếu nằm dưới MA50 ngày. Ngày càng nhiều cổ phiếu đánh mất MA50 ngày là dấu hiệu cho thấy thị trường đang ngày càng yếu đi, mặc dù hôm nay là một phiên tăng giá nhưng độ rộng vẫn không có nhiều sự cải thiện.

Danh sách cổ phiếu vượt đỉnh 52 tuần tăng nhẹ lê 14 cổ phiếu sau phiên hôm nay. Một vài cổ phiếu dẫn dắt cũ tiếp tục tăng giá trong ngày khi trường tăng giá trở lại, thiếu dòng dẫn dắt mới khiến cho đà tăng giá của thị trường có thể không kéo dài được.

DANH SÁCH CỔ PHIẾU CẦN LƯU Ý

Cổ phiếu QNS có phiên breakout mẫu hình VCP 3 vòng thu hẹp trong phiên hôm nay, tuy nhiên cổ phiếu bị kéo ngược trở lại và đóng cửa dưới điểm pivot. Chúng tôi đang theo dõi cổ phiếu có bật dậy và đóng cửa trên điểm pivot thành công trong các phiên tới. Điểm pivot: 50.3