Nhận định về ngân hàng TCB: Quý 2 tăng trưởng ấn tượng

Về kĩ thuật, trong ngắn hạn lựa chọn phù hợp nhất cho TCB là NẮM GIỮ và quan sát vận động của TCB khi TCB tiến đến vùng giá 52.5 – 53.

Góc nhìn cơ bản:

Thông tin chính từ báo cáo tài chính quý 2

Chỉ số khác:

Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA = 3.57%

Tỉ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE = 20.97%

Tỉ lệ nợ xấu = 0.36%

Tỉ lệ nợ dưới chuẩn = 1.04%

Tỉ lệ trích lập / nợ xấu = 258.94%

Tỉ lệ trích lập / nợ dưới chuẩn = 89.11%

Tỉ lệ tiền gửi không kì hạn CASA = 42.74%

Biên lãi thuần NIM = 2.72%

Tỉ suất LNST / Doanh thu = 68.37%

Tỉ suất LNTT / Doanh thu = 55.01%

Đánh giá chung về cơ bản của TCB:

Tỉ lệ đòn bẩy tài chính được TCB sử dụng dù có tăng so với năm ngoái nhưng TCB vẫn thuộc nhóm những ngân hàng sử dụng tỉ lệ đòn bẩy thấp nhất

Doanh thu của TCB tăng trưởng 14.7% so với cùng kì, đồng thời chi phí lãi vay cũng giảm từ 2.691 nghìn tỷ xuống còn 2.136 nghìn tỷ, giúp TCB tạo ra sự tăng trưởng đột biến về các chỉ số lợi nhuận như: Thu nhập lãi thuần, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế

Biên lãi thuần NIM của TCB thuộc nhóm những ngân hàng có biên lãi thuần cao nhất, trong những năm trước thường đứng sau VPB

Tỉ lệ nợ xấu và nợ dưới chuẩn của TCB thuộc nhóm thấp nhất với tỉ lệ nợ xấu và nợ dưới chuẩn lần lượt là 0.36% và 1.04%

Tỉ lệ trích lập bao phủ nợ xấu và nợ dưới chuẩn cao

Đặc biệt, TCB là ngân hàng có tỉ lệ tiền gửi không kì hạn CASA cao nhất trong số các ngân hàng à Chi phí huy động vốn rất rẻ khi chỉ phải trả khoảng 0.01%/ năm lãi suất cho tiền gửi không kì hạn.

Nhìn chung, về mặt cơ bản, TCB có nhiều lợi thế so với các ngân hàng khác, những nhà đầu tư trung – dài hạn có thể cân nhắc lựa chọn đầu tư TCB.

Góc nhìn kĩ thuật:

TCB đóng cửa phiên 2/8 ở 50.8 với mức giảm nhẹ 0.3 điểm (-0.59%). TCB đang tiến đến gần vùng cản 52.5. Đây là vùng hỗ trợ cũ của nến đã bị đánh gãy, hiện tại trở thành cản cho xu hướng đi lên của TCB. Đồng thời, cũng có đường Kijun của mây Ichimoku cản trở đà tăng của TCB.

Áp lực bán từ những nhà đầu tư đã mua TCB ở vùng giá cao đã xuất hiện. Bằng chứng là nến của TCB vào ngày thứ 6 30/7 ngay lập tức bị tụt khỏi vùng giá cao nhất trong ngày, TCB từ 51.6 về đóng cửa ở 51.1 và sự sụt giảm nhẹ trong phiên hôm nay 2/8.

Đồng thời thanh khoản khi tăng của TCB vẫn còn khá thấp, chỉ bằng khoảng 70% thanh khoản trung bình 20 phiên, chứng tỏ dòng tiền lớn tạm thời vẫn chưa muốn đi vào TCB. Trong khi đó, thanh khoản ở vùng đỉnh của TCB là rất lớn, đỉnh điểm có phiên giao dịch với thanh khoản 70 triệu cổ. Nên kì vọng hợp lý cho TCB trong tuần tới là đi ngang 1 vài phiên để hấp thụ bớt áp lực bán ở vùng đỉnh.

Vùng giá mục tiêu ngắn hạn cho TCB sẽ là vùng 52.5 – 53. Dự kiến đây là sẽ vùng có những rung lắc lớn khi vừa là vùng cản của nến, vừa là vùng cản đường Kijun của mây Ichimoku.

Kết luận:

Về cơ bản, TCB có nhiều điểm nổi trội như: CASA, NIM, tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận, tỉ lệ đòn bẩy tài chính thấp…

Về kĩ thuật, trong ngắn hạn lựa chọn phù hợp nhất cho TCB là NẮM GIỮ và quan sát vận động của TCB khi TCB tiến đến vùng giá 52.5 – 53.