Nhận định thị trường tuần 28/10-01/11/2024: Tín hiệu kết thúc điều chỉnh

VNINDEX đã có 1 tuần thất bại trước ngưỡng 1300. Kêt tuần, VN-Index giảm 0.37%, về còn 1,252.72 điểm. Xét cho cả tuần, VN-Index giảm tổng cộng 32.74 điểm (-2.55%) với thanh khoản duy trì ở mức dưới trung bình 20 phiên. Chỉ số có xu hướng tìm kiếm lực cầu và cân bằng trở lại tại vùng hỗ trợ ngắn hạn 1.244 điểm khi đà rút ròng ở nhóm cổ phiếu “vua” dần hạ nhiệt. Tâm lý thị trường vẫn tương đối bi quan.

Thị trường giảm trong bối cảnh cặp tỷ giá USD/VND đã tăng nhanh trở lại lên tiệm cận vùng đỉnh hồi tháng 4. Chỉ tính riêng từ đầu tháng 10 cho tới nay, giá USD tại các ngân hàng thương mại đã tăng gần 3%, mức tăng khá nhanh của tỷ giá sau một giai đoạn ngắn hạ nhiệt. Tỷ giá USD/VND tăng nhanh trong bối cảnh chỉ số DXY phục hồi mạnh mẽ lên mức hơn 104 điểm, tăng khoảng 4% trong một tháng vừa qua. Đồng USD mạnh lên trước những rủi ro về địa chính trị ngày càng gia tăng tại Trung Đông hay Bán đảo Triều Tiên, điều này khiến giới đầu tư vẫn coi USD là tài sản trú ẩn an toàn bất chấp việc FED đã bắt đầu quá trình hạ lãi suất điều hành.

Trước áp lực tỷ giá tăng nhanh, NHNN đã mở lại kênh phát hành tín phiếu nhằm giảm áp lực lên tỷ giá. Đây là lần đầu tiên NHNN hút tiền trở lại qua kênh tín phiếu sau hơn 5 tháng vừa qua. Chuyên gia cho rằng điều này sẽ có tác động nhất định tới TTCK, đặc biệt là ảnh hưởng tới tâm lý nhà đầu tư. Tỷ giá tăng cũng sẽ ảnh hưởng tới chi phí của các doanh nghiệp, đặc biệt với các doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn nguyên liệu nhập khẩu hoặc có các khoản vay ngoại tệ bằng đồng USD. Mặc dù tỷ giá tăng nhanh trở lại trong ngắn hạn, nhưng với việc FED đã bắt đầu quá trình cắt giảm lãi suất nên đợt tăng này có thể sẽ không kéo dài.

Tính tổng từ 18/10 đến nay, SBV đã hút 66.95k tỷ và bơm 13k tỷ.

Phân tích kỹ thuật:

VN-Index kết tuần giảm điểm mạnh với sự xuất hiện mẫu hình nến Black Marubozu đồng thời cắt xuống đường Middle của Bollinger Bands. Điều này chứng tỏ tình hình ngày càng trở nên bi quan.

MACD tiếp tục hướng đi xuống và nằm dưới mức 0 sau khi cho tín hiệu bán.

Vùng hỗ trợ gần nhất vùng 1245-1240 tương ứng hỗ trợ MA200 ngày và lực cầu được kỳ vọng sẽ xuất hiện tại đây.

Chiến lược giao dịch:

Thị trường có thể sẽ tiếp tục đà giảm trong phiên đầu tuần và chỉ số VN-Index có thể sẽ kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1.240 – 1.245 điểm. Đồng thời, rủi ro ngắn hạn tiếp tục gia tăng nhưng các chỉ báo kỹ thuật giảm sâu vào vùng quá bán, đặc biệt lực cầu ngắn hạn có dấu hiệu gia tăng ở nhóm cổ phiếu Midcaps và Smallcaps nên các nhà đầu tư cần hạn chế bán tháo ở phiên nay nếu TT tiếp tục giảm.

Điểm tích cực là sau nhịp điều chỉnh tuần qua, VN-Index đã lùi về gần đường MA200 ngày (tương ứng mốc 1.250 điểm). Với việc đều nhanh chóng lấy lại xu hướng tăng giá mỗi khi chỉ số lùi về hỗ trợ dài hạn này từ đầu năm, thị trường có thể kỳ vọng có lực cầu mới tham gia tại vùng này giúp VN-Index xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật trong tuần này.

Cuối tuần vừa qua chúng ta cũng bất ngờ ghi nhận sự trở lại của nhóm BĐS khi có thời điểm DXG đã xuất hiện giá trần, PDR DIG CEO HDC thu hút dòng tiền khá tốt. Ngược lại nhóm Bank lại có tín hiệu rũ, khi xuất hiện lực bán mạnh bất ngờ. Dòng tiền dịch chuyển từ nhóm Blue sang nhóm Midcaps. Tuy nhiên đây không phải tín hiệu gì quá tiêu cực vì BĐS đã ở vùng nền thấp khá lâu trong khi đó Bank cần nhịp nghỉ ngơi trước khi tiến đến vùng cao hơn.

Cổ phiếu theo dõi: DXG HDC KDH MSN MSB VIB