Nhận định thị trường ngày 20/09/2023: Rút chân, đã hết chỉnh chưa?

Kết phiên giao dịch ngày 19/09 chỉ số tiếp tục có một phiên giao động biên độ lớn trong phiên, khi có 2 nhịp kiểm test lại vùng 1200 điểm, thị trường kéo lên, giảm xuống diễn biến khá nhanh, buổi chiều với sự phục hồi ở các cổ phiếu: Thép, Chứng Khoán... đã giúp thị trường thu hẹp đà giảm, kết phiên giảm 0.03% về vùng 1211 điểm, độ rộng thị trường cũng không có sự chênh lệch quá nhiều giữa số mã tăng và số mã giảm khi có 255 mã tăng và 244 mã giảm.

(Mua bán ròng của các thành phần tham gia thị trường)

(Cổ phiếu tác động tới index)

Thông tin trong nước: Chưa có diễn biến thông tin nào mới, chỉ xoay quanh câu chuyện tỷ giá tăng, cũng đã xuất hiện khá nhiều trên các mặt báo, có thể gây áp lực tâm lý ngắn hạn do ám ảnh về câu chuyện quá khứ như năm 2022. Nên có thể làm thị trường hạ nhiệt hoặc sideway trở lại, nhưng còn về đảo chiều chính sách vĩ mô hay tăng lãi suất trở lại em vẫn giữ nguyên quan điểm chưa có tín hiệu cho thấy sự quay xe về chính sách.

Đối với thế giới: Luôn diễn biến khá giằng co trong tuần này, chờ tín hiệu từ cuộc họp của FED, khi giá dầu liên tục neo cao làm giới đầu tư lo ngại lạm phát Mỹ tăng trở lại, dù lần này khả năng cao là mức lãi suất sẽ giữ nguyên. Nhưng với lạm phát tăng lại FED có thể sẽ tiếp tục lộ trình nâng lãi suất hoặc kéo dài mức lãi suất cao hơn mức dự kiến, có thể gây áp lực tâm lý ngay và ảnh hưởng đến thị trường. Đó cũng là một phần lí do cung cầu thị trường mình cũng e dè trong giai đoạn hiện tại.

(Kết phiên giao dịch ngày 19/9/2023 của các chỉ số trên thế giới)

Tín hiệu kỹ thuật: Như kịch bản trước đó mình đã chia sẻ với nhau, thị trường hiện tại sẽ có vùng cản biên trên quanh 1220 điểm, vùng có thể có cầu bên dưới quanh 1200-1210 điểm, đây là vùng hỗ trợ và cũng nằm gần MA50 trên khung ngày, nên khi về đây có thể có cầu tham gia bắt đáy. Phiên giao dịch ngày hôm qua, thị trường đã có 2 nhịp kiểm test về vùng 1200 đều có cầu tham gia vào, giúp thị trường đóng cửa rút chân thu hẹp đà giảm. Tuy nhiên với một phiên rút chân mình chưa thể kết luận thị trường kết thúc nhịp điều chỉnh ở đây ngay được, mà phải cần theo dõi vận động các phiên phía sau. Với phiên rút chân hôm qua có thể thị trường sẽ tiếp tục duy trì đà tăng kiểm test lại vùng 1220, mình sẽ theo dõi áp lực cung tại vùng này, nếu áp lực cung lớn lại đưa thị trường thoái lui về vùng 1200-1210 test lại vùng quá nhiều lần, cho thấy cầu không đủ sức hấp thụ cung phía trên, thì khả năng thị trường sẽ có nhịp quét thủng 1200 để tìm vùng cân bằng mới, vùng hỗ trợ tiếp theo quanh 1180-1185 cũng là khoản GAP UP trước đó thị trường tạo ra. Nên giai đoạn hiện tại mình vẫn quan sát thị trường trong biên 1200-1220 cả nhà nhé, ngoài ra cũng sẽ tập trung vào từng vận động cổ phiếu cụ thể trong danh mục, vì hiện tại các cổ phiếu cũng có sự phân hóa khá mạnh.

(Biểu đồ kỹ thuật 5 phút của Vnindex)

Chiến lược: Đoạn này vẫn duy trì tài khoản cân đối 50-70% cổ phiếu, vẫn chừa một phần tiền mặt để chủ động với thị trường. Các mã nắm giữ vẫn ưu tiên các cổ phiếu khỏe và đang ở nhịp tăng đầu tiên, chưa có tín hiệu suy yếu, tạo phân kỳ âm hay đã kéo 2 đỉnh trên khung ngày. Không quá vội vàng do mình vẫn chờ các diễn biến thông tin từ thị trường thế giới về cuộc họp của FED, nên e đánh giá cầu cũng sẽ e dè hơn trong giai đoạn hiện tại để kéo tăng chữ V cũng khá khó.

Nhóm ngành nổi bật:

Cổ phiếu thép giai đoạn hiện tại cũng thuộc nhóm cổ khỏe, khi thị trường rung lắc nhưng nhóm này vẫn duy trì nền giá khá tốt trong giai đoạn vừa rồi. Ngoài ra việc giá thép thế giới và giá thép Trung Quốc có xu hướng tăng trở lại cũng làm tăng thêm kì vọng của nhà đầu tư cho sự phục hồi KQKD của nhóm ngành này. Xuất khẩu thép cũng kì vọng sẽ có xu hướng phục hồi lại trong giai đoạn cuối năm.

(Biểu đồ giá thép HRC)

(Các yếu tố tác động đến giá bán và sản lượng xuất khẩu của NKG)

Tín hiệu kỹ thuật: NKG với cây nến rút chân phiên hôm qua kì vọng có tiếp tục có nhịp bật vào hôm này, có hàng mình tiếp tục nắm giữ chặn stoploss lên vùng 21-21.5 kì vọng về 25. HSG cũng tương tự chặn stoploss lên vùng 21.5-22 tiếp tục duy trì nắm giữ. VGS cũng thuộc cổ phiếu khỏe trong nhóm này khi đã vượt qua 20 không còn quá nhiều cung phía trên, chặn stoploss vùng 20 tiếp tục nắm giữ kì vọng về 25. HPG do vốn hóa lớn nên hơi yếu hơn trong cùng dòng, không vi phạm qua 27.5 duy trì nắm giữ được.