Ngọn hải đăng dẫn lối năm đầu tư 2024

Lời đầu tiên đầu năm Rồng, kính chúc anh chị năm nay may mắn thuận lợi trong cả công việc, đầu tư, gia đình ấm no, hòa thuận, gia đình sức khỏe dồi dào nhé!

Mình sẽ có 4 góc nhìn cho năm nay. Dưới đây là 2 view trong số 4 view chính:

1/ Năm 2023 là 1 năm kết quả kinh doanh tệ, chúng ta đều có thấy rất rõ là có nhiều doanh nghiệp làm ăn không thuận lợi, thậm chí là đến cuối năm số lượng các doanh nghiệp làm ăn tốt trở lại cũng không nhiều.

Chúng ta đếm đâu đó khoảng 60-65% các doanh nghiệp kinh doanh mà màu đỏ giảm tăng trưởng duy trì vài quý liên tục. Chính vì vậy, mặc dù giữa năm 2023 có 1 nhịp tăng giá tốt nhưng KQKD không đi kèm theo dẫn tới giá cổ phiếu lại quay lại mức giá đầu năm (hoặc cao hơn đôi chút). Điều này phù hợp với định giá không tăng lên của năm 2024. Đó là cơ sở, vì 2024 chúng ta có cửa để đầu tư cho các doanh nghiệp hồi phục rõ ràng hơn, khi các DN bắt đầu lên plan ổn hơn năm nay. EPS doanh nghiệp sẽ tăng và kéo theo định giá nâng lên. Định giá nâng và mức giá hiện tại của nhiều DN đang ở vùng đầu năm 2023 là cơ sở không thể thuận lợi hơn để cược.

2/ 2024 – 2025 là giai đoạn lên kế hoạch xây dựng tài sản và đầu tư lớn của các DN.

Nhìn qua các doanh nghiệp sẽ mở rộng đầu tư, ví dụ như 1 DN rất lớn như HPG đang làm hoạch đầu tư lớn, tăng tài sản lên đáng kể từ tài sản họ đây xây dựng hiện tại là Dung Quất, chúng ta có thể thấy đây là cơ sở để KQKD bật rõ ràng hơn. Để dễ hình dung:

Nếu doanh nghiệp đang có khoảng 3000 tỷ tài sản mà tạo ra doanh thu 2000 tỷ chẳng hạn, thì khi họ mở rộng tài sản lên khoảng 6000 tỷ, thì doanh thu và LN sẽ ngay lập tức nhảy lên mức khác. Và từ đó sẽ dễ dàng đoán được DN sẽ có mức doanh thu và lợi nhuận, EPS cao hơn rõ rệt (chưa tính yếu tố giá bán sản phẩm). Điều này làm cho định giá hiện tại của các doanh nghiệp đang ngang chưa tính các tài sản mới sẽ là điểm đến hấp dẫn.

Đây sẽ là ra case catalyst rõ nét của đoạn này.

Trong view lớn này, nếu pick đúng thì không dưới 4-7 mã để follow, đủ để tạo upside cho tài khoản cho năm con Rồng.

Những cổ phiếu gần đây tăng, cũng có không ít nằm trong 2 view ở trên, nếu mọi người muốn trao đổi thêm 2 view còn lại để sau chia sẻ tiếp nhé.