MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Ngày mai cần quan tâm mã cổ phiếu nào?

Trích báo cáo phân tích của các CTCK

Khuyến nghị mua với REE

CTCK VCBS

Phân tích kĩ thuật:

Kể từ đầu tháng 8 đến nay, giá cổ phiếu duy trì xu hướng dao động tích lũy trong khoảng 65-71. Trong những phiên gần đây, giá cổ phiếu sau khi chạm vùng hỗ trợ 65 đã bắt đầu bật nảy phục hồi đi lên. Vùng kháng cự gần nhất là 71.

Hầu hết các chỉ báo kĩ thuật ở mức trung tính và cho tín hiệu về xu hướng vận động thiết lập nền giá mới cao hơn nền giá cũ, nhất là trong bối cảnh cổ phiếu đã ghi nhận giai đoạn tăng giá khá mạnh trong nửa đầu năm 2024.

Khối lượng giao dịch duy trì ổn định và có xu hướng giảm nhẹ cho thấy mặt bằng giá mới đang dần ổn định hơn.

Chiến lược giao dịch:

Khuyến nghi: MUA (+6.8%). Nhà đầu tư có thể giải ngân trong khoảng giá 65.0 – 66.0 và chờ đợi nhịp tăng tiếp theo hướng tới vùng giá mục tiêu 70.6.

Ngưỡng cắt lỗ cần chú ý sẽ là vùng giá 62.0 tương đương với nền tích lũy gần nhất ở giai đoạn tháng 6/2024.

Khuyến nghị mua với VEA

CTCK BSC

Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với cổ phiếu VEA, giá mục tiêu năm 2025 là 51,600 VND/CP (upside 29% so với giá đóng cửa ngày 09/09/2024, đã bao gồm tỷ suất cổ tức 11%) nhờ doanh số xe máy và ô tô tạo đáy trong năm 2024 và tăng trưởng trong năm 2025.

Với doanh số 1H2024 của nhóm ô tô và xe máy liên doanh lần lượt hoàn thành 42% và 51% dự báo năm 2024, chúng tôi tiếp tục duy trì dự báo kết quả kinh doanh như báo cáo trước.

CẬP NHẬT TRIỂN VỌNG KINH DOANH 2H2024

Doanh số xe máy Honda tiếp tục phục hồi tích cực trong quý 2 với a) x uất khẩu xe máy duy trì tăng trưởng 18% YoY và b) doanh số xe máy Honda nội địa xác nhận tạo đáy trong Q2/2024 với doanh số tháng 5 và tháng 6 tăng trưởng hơn 14% YoY.

Doanh số ô tô nhóm liên doanh tăng trưởng tích cực trong 2H2024 nhờ 1) chính sách giảm 50% lệ phí trước bạ trong 3 tháng, 2) Toyota ra mắt các mẫu xe mới với các tính năng nâng cấp.

DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH

Dự báo năm 2024: Lợi nhuận từ công ty liên doanh đạt 5,771 tỷ VND (+2% YoY), LNST_CĐTS đạt mức 6,332 tỷ VND (+2% YoY), tương đương PE FW 2024 đạt 8.6x.

Dự báo năm 2025: Lợi nhuận từ công ty liên doanh đạt 6,012 tỷ VND (+4% YoY), LNST_CĐTS đạt mức 6,575 tỷ VND (+5% YoY), tương đương PE FW 2024 đạt 8.2x.

So với báo cáo trước, chúng tôi vẫn duy trì dự báo kết quả kinh doanh 2024/2025.

KẾT QUẢ KINH DOANH Q2/2024

Trong Q2/2024, lợi nhuận từ công ty liên doanh đạt 1,628 tỷ VND (+4% YoY) và LNST_CĐTS đạt 1,798 tỷ VND (+1% YoY).

Như vậy lũy kế 1H2024, lợi nhuận từ công ty liên doanh đạt 2,866 tỷ VND (+4% YoY) và LNST_CĐTS đạt 3,218 tỷ VND (+2% YoY), lần lượt đạt 50% và 51% dự báo của BSC.

RỦI RO: Nền kinh tế phục hồi chậm ảnh hưởng tiêu cực đến sự phục hồi các sản phẩm không thiết yếu như xe máy và ô tô.