MWG: Kỳ vọng phục hồi khi chuỗi BHX đạt hòa vốn

MWG là công ty hàng đầu trong lĩnh vực bán lẻ điện thoại và điện máy tại Việt Nam, sở hữu chuỗi bán lẻ Điện Thoại Di Động (Thế Giới Di Động - TGDD) và Điện Máy Xanh (DMX), chiếm lĩnh thị phần lớn trong ngành.

Kết Quả Kinh Doanh và Triển Vọng

Kết Quả Kinh Doanh: Lợi nhuận ròng quý 3/2023 giảm 957% so với cùng kỳ, chủ yếu do biên lợi nhuận gộp bị thu hẹp và chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp tiếp tục tăng. Tuy nhiên, doanh thu chuỗi TGDD&DMX đã cho thấy sự phục hồi từ đáy với mức giảm thấp hơn so với 9 tháng đầu năm 2023.

Luận Điểm Đầu Tư: MWG được đánh giá là nhà bán lẻ hàng đầu trong lĩnh vực điện thoại và điện tử tiêu dùng, với hơn 50% thị phần. Chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX) đang giành thị phần từ chuyển dịch sang thương mại hiện đại nhưng chưa đạt mức hòa vốn.

Định Giá và Khuyến Nghị

Giá Mục Tiêu và Khuyến Nghị: Duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu MWG với giá mục tiêu trung hạn là 52.000 VNĐ/CP, tương đương với upside +28% so với giá đóng cửa ngày 19/12/2023. Điều chỉnh giảm 18% giá mục tiêu so với báo cáo trước đó do nhu cầu phục hồi chậm hơn kỳ vọng và hạch toán các chi phí phát sinh một lần.

Các Yếu Tố Cần Theo Dõi

Kết Quả Kinh Doanh Theo Tháng và Quý: Cần theo dõi sát sao kết quả kinh doanh theo tháng và quý để đánh giá xu hướng cải thiện của các mảng kinh doanh, đặc biệt là biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi của TGDD+ĐMX và khả năng BHX có lãi.

Kết Luận

MWG vẫn giữ vững vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực bán lẻ điện thoại và điện tử tiêu dùng tại Việt Nam. Dù gặp khó khăn trong ngắn hạn, công ty có triển vọng tăng trưởng lâu dài nhờ vị thế thị trường vững chắc và chiến lược mở rộng đa dạng. Nhà đầu tư nên cân nhắc các yếu tố rủi ro và theo dõi sát sao các báo cáo kinh doanh tiếp theo của MWG để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

MWG: Kỳ vọng phục hồi khi chuỗi BHX đạt hòa vốn

Từ khóa liên quan

#kinh doanh

Theo dõi người đăng bài