MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Mua cổ phiếu nào phiên 11/7?

Khuyến nghị các cổ phiếu cần quan tâm

Khuyến nghị giải ngân với CMG

CTCK VCBS

Trên khung 1D, giá của CMG cho thấy vận động trong biên độ tích lũy tại vùng nền cao (60,000 – 65,000). Đi kèm với đó, thanh khoản duy trì ở duy trì xu sự sụt giảm trong các phiên gần đây cho thấy sự kiệt cung của cổ phiêu, củng cố nền tảng tích lũy chặt chẽ sau nhịp điều chỉnh hơn 18% trước đó.

RSI cho tín hiệu tạo đáy tại vùng 43 thành công khi chỉ báo hướng lên cho thấy dòng tiền có xu hướng quay trở lại.

Giá của CMG duy trì trên Mây Ichimoku kết hợp với MACD bo hẹp lại cho thấy đà phục hồi đang diễn ra tích cực

Trên khung 1H, RSI và MACD cho tín hiệu tạo đáy thành công, mở ra điểm mở vị thế cho nhà đầu tư.

Tại chỉ báo ADX, +DI chính thức cắt lên -DI cho thấy diễn biến phục hồi trong ngắn hạn

Chiến lược giao dịch:

Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân tại vùng 64,200 – 65,000 với mục tiêu 78,300

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu ANV

CTCK MASVN

CTCP Nam Việt (ANV) là doanh nghiệp hàng đầu trong nuôi trồng và chế biến cá tra tại Việt Nam với công nghệ nuôi trồng khép kín hiện đại, cùng chi phí sản xuất cạnh tranh. ANV hiện sở hữu 14 vùng nuôi cá, và gần 600 ha vùng nuôi công nghệ cao Bình Phú.

Hiện nay, doanh nghiệp đã tự chủ 100% thức ăn cho nuôi trồng nhờ 10 dây chuyền nhà máy thức ăn (công suất 1000 tấn/ngày), và tự chủ 100% cá nguyên liệu cho 4 nhà máy chế biến (tổng công suất thiết kế 1.000 tấn cá nguyên liệu/ ngày).

Quý I/2024, doanh thu thuần và lãi ròng ở mức 1.016 tỷ đồng và 16 tỷ đồng, giảm lần lượt 12% và 82% so với cùng kỳ: 1) Biên lợi nhuận gộp giảm từ 17% xuống 10% do giá bán cá tra giảm. Cụ thể: Tại Trung Quốc (thị trường chủ chốt của ANV), giá bán cá tra trung bình xuất khẩu tháng 3 chỉ đạt 1,94 USD/kg, giảm 28%; 2) Chi phí tài chính giảm 32% do chi phí lãi vay giảm 31%; 3) Doanh thu tài chính giảm 42%, do lợi nhuận từ tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn giảm.

Theo thống kê hải quan 5 tháng đầu năm 2024, xuất khẩu thủy sản đạt 3,6 tỷ USD, tăng 5%. Tính riêng kim ngạch xuất khẩu cá tra 5 tháng 2024 đạt 745 triệu USD, tăng 2%. Trong đó, Trung Quốc và Hồng Kong là thị trường tiêu thụ cá tra nhiều nhất trong 5 tháng 2024, đạt gần 203 triệu USD, giảm 13%; tiếp đến là thị trường Mỹ đạt 132 triệu USD, tăng 12%.

Chúng tôi kỳ vọng thị trường Mỹ là điểm sáng 6 tháng cuối năm 2024: 1) Mỹ cấm nhập khẩu thủy sản từ Nga, giảm bớt áp lực cạnh tranh từ cá tuyết, cá minh thái… ; 2) Hưởng lợi từ thuế chống bán phá giá 0 USD/kg (POR19); 3) Mỹ công nhận Việt Nam là nền kinh tế thị trường tạo cơ hội cho các doanh nghiệp xuất khẩu. Ngoài ra, kỳ vọng sức mua tại thị trường Trung Quốc dần hồi phục nửa cuối năm 2024 (quý I/2024 tổng mức bán lẻ hàng hóa tiêu dùng tại Trung Quốc tăng 4,7%, kim ngạch nhập khẩu tăng 5%).

Ngoài ra, ANV xây dựng dòng sản phẩm giá trị gia tăng với Collagen và Gelatin từ da cá, qua liên doanh với Amicogen. Hiện dự án chạy thử nghiệm giai đoạn 1 với công suất 780 tấn/năm, tiếp tục mở rộng giai đoạn 2 và 3 lên 1.200 và 2.400 tấn/năm, kỳ vọng đóng góp 10% lợi nhuận vào 2025.

Năm 2024, chúng tôi dự phóng doanh thu và lãi ròng đạt 4.932 và 158 tỷ đồng, tăng 10,5% và 305%: 1) Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 10,1% lên 12,1% trong bối cảnh giá nguyên liệu sản xuất thức ăn chăn nuôi giảm; 2) Doanh thu thành phẩm đạt 4.797 tỷ đồng, tăng 10%. Doanh thu mảng năng lượng mặt trời đạt 112 tỷ đồng, tăng 2,3% so với cùng kỳ.

EPS forward 2024 ước đạt 1.188 đồng/CP, tương ứng P/E forward ở mức 28.5 lần. Chúng tôi đánh giá tích cực dành cho ANV: 1) vị thế hàng đầu ngành xuất khẩu cá tra, lợi thế từ chủ nguồn nguyên liệu; 2) Giá nguyên liệu (đậu tương, ngô, lúa mì) sản xuất thức ăn chăn nuôi giảm sau khi đạt đỉnh vào quý II/2022; 3) Theo VASEP, xuất khẩu thủy sản duy trì tăng trưởng ổn định trung bình 7%/năm.