Một ngân hàng được dự phóng lãi trước thuế đạt khoảng 45.888 tỷ đồng, giá cổ phiếu kỳ vọng tăng 18%

Trong báo cáo về ngành ngân hàng mới đây, chứng khoán Shinhan đã đưa ra quan điểm đầu tư cổ phiếu VCB của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam trong năm 2024.

Shinhan Securities đưa ra quan điểm đầu tư cổ phiếu VCB năm 2024 như sau:

- Vietcombank có chất lượng tài sản tốt, khi tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 1,5%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất ngành.

- Nguồn vốn huy động đa dạng, chi phí vốn duy trì ở mức tương đối thấp giúp NIM của Ngân hàng ít biến động. Trong năm 2024, khi chi phí vốn đã quay về mức thấp như kỳ vọng, CTCK dự phóng NIM của VCB có thể tăng nhẹ lên mức 3,1%

- Vietcombank vẫn đang trong quá trình tìm nhà đầu tư để phát hành riêng lẻ. CTCK đánh giá, thương vụ này sẽ giúp cải thiện hệ số an toàn vốn của Ngân hàng thêm khoảng 150-200 điểm cơ bản.

Về dự phóng KQKD năm 2024, Shinhan Securities kỳ vọng tăng trưởng tín dụng của Vietcombank đạt khoảng 13%, mặc dù có phục hồi nhưng không tăng mạnh do khả năng hấp thụ của nền kinh tế nửa đầu năm có thể vẫn còn chưa cao (đặc biệt là nhóm khách hàng bán lẻ).

Với kỳ vọng nợ xấu năm 2024 ở dưới 1,5% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu kỳ vọng cải thiện nhẹ so với năm 2023, Lợi nhuận trước thuế của VCB được dự phóng đạt quanh mức 45.888 tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ), chỉ số ROE tăng từ 21,57% lên 21,99% trong năm 2024.