Một cổ phiếu ngân hàng 'triển vọng' được khuyến nghị mua, kỳ vọng tăng 26%

Báo cáo của SSI mới đây đã đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) với giá mục tiêu là 31.200 đồng/cổ phiếu.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 1 năm là 31.200 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá là 25,8%.

Vào giai đoạn đầu của quá trình phục hồi kinh tế khi nhiều ngân hàng đang loay hoay tìm cách đối phó với nợ xấu và những rủi ro tiềm tàng từ thị trường bất động sản, ACB nổi bật hơn cả với chất lượng tài sản vượt trội và mức tăng trưởng lợi nhuận tốt.

Ngoài ra, việc sở hữu chi phí vốn thấp cũng giúp ACB chủ động hơn trong việc thu hút khách hàng mới thông qua các gói vay ưu đãi, nhưng vẫn còn dư địa để cải thiện NIM.

Với quan điểm kinh doanh nhất quán, chúng tôi cho rằng tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng sẽ duy trì ổn định với ROE trên 20% trong trung và dài hạn.