MBB: Lợi nhuận tăng nhờ dự phòng giảm

MBB công bố LNST của CĐCT mẹ trong Q3/2021 đạt 3,0 nghìn tỷ đồng (+16% QoQ/ +28% YoY), phần lớn là do ngân hàng giảm mạnh chi phí trích lập dự phòng

Dư nợ cho vay tăng 12,7% YTD, đạt 336 nghìn tỷ đồng

Thu nhập lãi ròng Q3/2021 đạt 6,5 nghìn tỷ đồng (-1% QoQ/ +26% YoY). Tỷ lệ NIM trên tổng tài sản bình quân hằng năm đạt 4,83% trong Q3/2021 (- 25bps QoQ / -4bps YoY).

Thu nhập phí ròng Q3/2021 đạt 926 tỷ đồng (-10% QoQ / +16% YoY), trong đó thu nhập gộp từ dịch vụ thanh toán (-13% QoQ / +18% YoY) và doanh thu banca (-20% QoQ / +24% YoY) là hai nguyên nhân chính khiến thu nhập phí sụt giảm so với quý trước. Thu nhập phí ròng trong 9T2021 đạt 3,0 nghìn tỷ đồng (+22% YoY).

Thu nhập ngoài lãi khác tăng vọt +12% QoQ/ +121% YoY, đạt 772 tỷ đồng trong Q3/2021. Mức thu nhập ngoài lãi trên đã loại trừ khoản thu nhập khác (chủ yếu là từ xử lý nợ xấu) trị giá 486 tỷ đồng (-24% QoQ/ +14% YoY). Khoản thu nhập khác nằm trên khoản mục LNHĐKH trước dự phòng (PPOP) theo chuẩn mức kế toán Việt Nam (VAS), nhưng chúng tôi xem khoản thu nhập này liên quan đến chi phí tín dụng trong mô hình dự báo của chúng tôi.

Dự phòng giảm -27% QoQ, nhưng tăng +101% YoY, đạt 1,8 nghìn tỷ đồng trong Q3/2021, đây là động lực chính giúp lợi nhuận Q3/2021 của ngân hàng gia tăng so với quý trước. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) được công bố đạt 0,95% (+19bps QoQ/-55bps YoY).

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu LLR của MBB là 233% (-4ppt QoQ / +114ppt YoY) trong Q3/2021. Đây là tỷ lệ LLR thuộc nhóm cao nhất ngành.

Tiền gửi CASA tăng. Tổng tiền gửi CASA là 143 tỷ đồng (+5% QoQ/+41% YoY). Tỷ lệ CASA đạt 42% tính tại thời điểm Q3/2021 (+2ppt QoQ/+4ppt YoY), chỉ thấp hơn so với mức 49% của TCB (không đánh giá).