Kỳ vọng hoạt động IPO, niêm yết mới và phát hành thêm ‘ấm dần’!

Ngoài cổ phiếu niêm yết mới hay chuyển sàn, cũng có không ít doanh nghiệp nhận giấy phép phát hành thêm trong những ngày cuối năm 2023, qua đó bổ sung lượng hàng mới ra thị trường.

Những ngày đầu năm 2024, 297 triệu cổ phiếu của Taseco Land đã được đăng ký niêm yết trên sàn UpCom, một chỉ dấu báo hiệu cho sự khởi sắc dần của hoạt động IPO, niêm yết mới.

Chào đón “tân binh”!

Ngay trong những ngày đầu năm 2024, thị trường chứng khoán đã đón nhận thêm một số doanh nghiệp tiến hành đăng ký giao dịch trên sàn UpCom – một chỉ dấu báo hiệu cho sự khởi sắc dần của hoạt động IPO, niêm yết mới.

Cụ thể, phiên giao dịch ngày 8-1-2024, Công ty cổ phần Cấp nước Kon Tum (mã chứng khoán KTW) và Công ty cổ phần Đồng Tân (mã chứng khoán D17) đã chào sàn UpCom, với giá tham chiếu lần lượt là 10.900 đồng/cổ phiếu và 22.000 đồng/cổ phiếu. Khối lượng cổ phiếu đăng ký giao dịch của hai doanh nghiệp này là 8,3 triệu đơn vị và 5,3 triệu đơn vị. Ngay sau đó, vào ngày 9-1-2024, Công ty cổ phần Nước sạch Thái Bình và Công ty cổ phần Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land) cũng đã đưa cổ phiếu lên giao dịch trên UpCom, với mã chứng khoán TBW và TAL, giá tham chiếu lần lượt là 15.200 đồng/cổ phiếu và 21.000 đồng/cổ phiếu.

Đáng chú ý là trường hợp của Taseco Land với 297 triệu cổ phiếu được đăng ký giao dịch. Năm 2022, Taseco Land ghi nhận doanh thu 2.829 tỉ đồng, lợi nhuận trước thuế 508,3 tỉ đồng, chi trả cổ tức tỷ lệ 12%; tổng tài sản đạt 7.842 tỉ đồng, trong đó vốn chủ sở hữu đạt 3.783 tỉ đồng, lần lượt tăng 22% và 33% so với năm 2021. Năm 2023, Taseco Land đặt mục tiêu đạt kết quả kinh doanh hợp nhất với doanh thu 3.418 tỉ đồng, lợi nhuận trước thuế 641 tỉ đồng, lần lượt tăng 21% và 26% so với mức thực hiện năm 2022, cổ tức dự kiến chia với tỷ lệ 15%. Trong chín tháng đầu năm 2023, công ty này đã đạt 688 tỉ đồng doanh thu, tăng 32,3%; tuy vậy lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 26,6 tỉ đồng, giảm 45,7% so với cùng kỳ năm 2022, do chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao. Tính đến cuối tháng 9-2023, Taseco Land có tổng tài sản 10.060 tỉ đồng, tổng nợ vay 2.719 tỉ đồng (nợ vay ngắn hạn 1.260 tỉ đồng, nợ vay dài hạn 1.459 tỉ đồng). Một số dự án đầu tư trọng điểm của Taseco Land là dự án khách sạn và căn hộ cao cấp À La Carte Halong Bay, dự án khu nhà ở Riverview Lương Sơn – Hòa Bình, dự án Tòa nhà N01-T6 Khu ngoại giao đoàn, dự án Số 4 Khu đô thị trung tâm thành phố Thanh Hóa,… Tại đại hội đồng cổ đông năm 2023, lãnh đạo Taseco Land cho biết, công ty nhất quán với chiến lược đầu tư kinh doanh tập trung, trọng điểm, trong đó các yếu tố quan trọng hàng đầu là đảm bảo tính pháp lý các dự án, lựa chọn vị trí, quy mô và lĩnh vực bất động sản hợp lý… Công ty xác định không chạy theo số lượng quỹ đất, mà tập trung thực hiện các dự án phù hợp với nhu cầu của khách hàng tại các địa phương.

Còn trên sàn HOSE, dự kiến trong thời gian tới cũng sẽ chào đón thêm các doanh nghiệp mới như Thủy điện Hủa Na, Chứng khoán Thành Công, Ngân hàng Nam Á, Cảng Quy Nhơn, Vietel Post… Phần lớn trong số này là các doanh nghiệp chuyển từ sàn UpCom sang. Về mặt pháp lý, Thông tư 69/2023/TT-BTC sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 57/2021/TT-BTC quy định lộ trình sắp xếp lại thị trường giao dịch cổ phiếu, thị trường giao dịch trái phiếu, thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh và thị trường giao dịch các loại chứng khoán khác, có hiệu lực từ ngày 30-12-2023 đã thúc đẩy việc chuyển sàn của các doanh nghiệp từ UpCom sang HOSE. Cụ thể, Theo Thông tư số 69, trước ngày 1-7-2025, HOSE tiếp tục nhận đăng ký niêm yết với tổ chức đáp ứng điều kiện niêm yết theo Nghị định 155/2020/NĐ-CP và có vốn điều lệ 120 tỉ đồng trở lên. Sau ngày 1-7-2025, HNX sẽ không nhận hồ sơ đăng ký niêm yết mới, mọi hoạt động niêm yết sẽ được chuyển về HOSE. Chậm nhất tới ngày 31-12-2025, HNX sẽ chuyển hết cổ phiếu niêm yết về HOSE và chậm nhất tới 31-12-2026, toàn bộ cổ phiếu đăng ký giao dịch trên UpCom sẽ chuyển về HOSE.

Hoạt động phát hành thêm cổ phiếu

Ngoài cổ phiếu IPO, niêm yết mới, cũng có không ít doanh nghiệp trên sàn nhận giấy phép phát hành thêm trong những ngày cuối năm 2023, qua đó bổ sung lượng hàng mới ra thị trường. Đây cũng là yếu tố được kỳ vọng sẽ tác động tích cực đến giá cổ phiếu trong thời gian tới. Trường hợp của Công ty cổ phần Container Việt Nam (Viconship, mã chứng khoán VSC) là một ví dụ.

Ngày 29-12-2023, Viconship được cấp phép chào bán hơn 133 triệu cổ phiếu theo hình thức cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu hiện hữu được mua 1 cổ phiếu phát hành thêm, với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Theo phương án chào bán, tổng số tiền huy động được là 1.334 tỉ đồng, Viconship dự kiến dùng 1.320 tỉ đồng nhận chuyển nhượng thêm tối đa 44% vốn điều lệ tại Công ty TNHH Cảng Nam Hải Đình Vũ (đơn vị vận hành cảng Nam Hải Đình Vũ tại Hải Phòng) từ các thành viên góp vốn hiện hữu; còn lại 12,96 tỉ đồng sẽ bổ sung vốn điều lệ. Trước đó, Viconship đã tiếp quản cảng Nam Hải Đình Vũ vào ngày 31-5-2023, sau khi nhận chuyển nhượng phần vốn góp từ Công ty cổ phần Gemadept.

Nam Hải Đình Vũ là cảng container, công suất thiết kế 500.000 TEU/năm, tổng mức đầu tư hơn 1.000 tỉ đồng, đưa vào khai thác từ năm 2014, hiện chiếm 10% thị phần khu vực cụm cảng Hải Phòng. Việc sở hữu cảng Nam Hải Đình Vũ giúp Viconship trở thành doanh nghiệp cảng lớn nhất tại Hải Phòng trong năm 2023, với tổng công suất khoảng 2,6 triệu TEU, tăng 36% so với năm 2022 và chiếm 30% thị phần trong khu vực. Tính tới 30-6-2023, Viconship sở hữu 35% vốn tại Công ty TNHH Cảng Nam Hải Đình Vũ và ghi nhận đầu tư vào công ty liên kết, giá trị đầu tư là 1.050 tỉ đồng.

Ngoài Viconship, trong quí 1-2024, nhiều doanh nghiệp cũng dự kiến sẽ triển khai kế hoạch tăng vốn thông qua chào bán cổ phiếu ra công chúng bao gồm Công ty cổ phần Năng lượng và Bất động sản Trường Thành (mã chứng khoán TEG), Công ty cổ phần Tập đoàn Đất Xanh (mã chứng khoán DXG), Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí Đông Dương (mã chứng khoán PTT)… Nhìn chung, xu hướng hồi phục của thị trường chứng khoán đang dần mở lại cánh cửa huy động vốn hiệu quả cho các doanh nghiệp, dù số lượng doanh nghiệp được cấp phép phát hành thêm trong thời gian gần đây còn khá khiêm tốn.