Khuyến nghị đầu tư ngày 26/7

Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: KDC, MIG.

Cổ phiếu KDC - CHỜ MUA

Doanh thu Q2/2022 đạt 3.473 tỷ đồng (+35%yoy) nhờ gia tăng năng suất sản xuất và đẩy mạnh các kênh bán hàng. LNTT Q2/2022 đạt 275 tỷ đồng (+48%yoy) tuy nhiên LNST chỉ đạt 219 tỷ đồng (-4%yoy) do ảnh hưởng của việc ghi nhận thu nhập cao từ thuế TNDN hoãn tại cùng kỳ 2021. Triển vọng kinh doanh trong 6 tháng cuối năm tốt với việc gia tăng sản lượng hàng bán và mở rộng danh mục sản phẩm từ các mảng bánh kẹo, liên doanh Vibev và chuỗi cửa hàng Chuk Chuk. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E ~0,5x.

Cổ phiếu MIG - CHỜ MUA

Doanh thu bảo hiểm quý 2 tiếp tục tăng trưởng 25% tuy nhiên lợi nhuận sụt giảm 75% so với cùng kỳ do tỷ lệ bổi thường gia tăng. Việc tỷ lệ bồi thường tăng trở lại sau khi kết thúc đại dịch diễn ra ở hầu hết các công ty bảo hiểm phi nhân thọ cùng với đặc thù của MIG có nhiều hợp đồng quy mô lớn với các doanh nghiệp quân đội khiến mức độ sụt giảm lợi nhuận là tương đối lớn. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn duy trì đánh giá tích cực với triển vọng trong dài hạn của MIG khi công ty tích cực mở rộng tập khách hàng cũng như hệ sinh thái sản phẩm. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 2,2x, cao hơn mức trung bình ngành 1,5x, do đó nhà đầu tư nên chờ đợi cổ phiếu giảm về vùng giá hấp dẫn trước khi cân nhắc giải ngân.