Khuyến nghị cổ phiếu ngày 26/3

Các cổ phiếu cần chú ý phiên 26/3

Khuyến nghị mua với VIX

CTCK VCBS

Phân tích kĩ thuật:

Ở khung đồ thị ngày, VIX có tín hiệu hình thành nền giá mới quanh vùng 12.20-12.40 thành công sau với diễn biến sideway trong gần 2 tuần trở lại đây.

VIX tiếp tục vận động phía trên đường MA20 và bám sát đường MA10 cho thấy động lực của cổ phiếu đang được duy trì tốt, góp phần củng cố cho xu hướng tích lũy đi lên trung hạn.

Ở khung đồ thị giờ, chỉ báo RSI và CMF đồng thuận hướng lên, cùng với đó, đường MACD có tín hiệu giao cắt lên trên đường Signal cho thấy cổ phiếu đang duy trì được lực cầu cũng như xu hướng ổn định.

Chiến lược giao dịch:

Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân quanh mốc 12.35.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu MWG

CTCK MB (MBS)

Sau giai đoạn có lãi năm 2024, giai đoạn tiếp theo của CTCP Thế giới di động (MWG – sàn HOSE) là thời điểm thích hợp để tăng tốc quy mô bao phủ các khu vực mới của chuỗi BHX, dự báo tổng cửa hàng sẽ tăng thêm 248/282 cửa hàng trong năm 2025-2026. Tập trung vào việc mở mới sẽ khiến tốc độ tăng trưởng doanh thu/cửa hàng sẽ chậm lại, dự báo thay đổi giảm 0,2%/1% trong năm 2025-2026. Duy trì tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp/tổng doanh thu, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng BHX đạt 410/444 tỷ đồng trong năm 2025-2026.

Khi làn sóng trả mặt bằng chậm lại, chúng tôi kỳ vọng tốc độ đóng cửa hàng MWG sẽ chậm lại trong năm 2025 và duy trì đi ngang trong năm 2026, ước tính tổng cửa hàng sẽ đạt 2.895/2.895 (giảm 5%/0%). Mức nền giá bán vẫn còn dư địa tăng sau cuộc chiến giá năm 2023, cùng với cầu tiêu thụ ước tính tăng trưởng một chữ số, do đó chúng tôi kỳ vọng doanh thu Thế giới di động và Điện máy xanh tăng 9%/13% trong năm 2025-2026. Duy trì tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp/tổng doanh thu, chúng tôi kỳ vọng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng kép đạt 24% trong năm 2025-2026. Tổng hợp lại, lợi nhuận ròng của MWG dự báo tăng 37%/23% giai đoạn 2025-2026.

Chúng tôi sử dụng phương pháp SOTP với giá mục tiêu không đổi do (1) chuyển mô hình định giá sang 2025, và (2) Điều chỉnh EPS 2025-2026 giảm 3%/7% so với dự báo trước. Hiện tại, MWG đang có định giá hấp dẫn với P/E 25 fw đang ở mức 17.2x, thấp hơn P/E trung bình 2020-2022 (19x). Bên cạnh đấy, với room quỹ ngoại đang còn 3%, việc nâng hạng thị trường trong năm nay phần nào sẽ là lợi thế cho cổ phiếu MWG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 81.700 đồng/CP.