Kết quả tái danh mục ETF kỳ quý IV/2024 ra sao?

Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh (HOSE) vừa công bố kết quả rà soát danh mục ETF cho kỳ quý IV/2024. Đáng chú ý, cổ phiếu MWG sẽ được bổ sung vào rổ chỉ số VNDiamond. Trong khi đó, chỉ số VN30 và VNFin Lead không có thay đổi về thành phần trong kỳ này, giữ nguyên cấu trúc danh mục.

Cụ thể, SSI Research vừa cáo báo cập nhật về kết quả thay đổi danh mục ETF kỳ quý IV/2024. Danh mục mới sẽ có hiệu lực từ ngày 4/11, do đó các quỹ ETF liên quan sẽ cần hoàn thành tái cơ cấu danh mục vào ngày thứ 6 (1/11).

Theo đó, MWG là cổ phiếu mới được đưa vào rổ chỉ số VNDiamond trong kỳ rà soát quý IV/2024, trong khi VRE đang trong danh sách chờ loại khỏi rổ. Theo quy tắc chỉ số 3.0, cả MWG và VRE đều áp dụng giới hạn trọng số là 50%. Do đó, tỷ trọng của MWG sẽ tăng dần trong 2 kỳ liên tiếp, trong khi tỷ trọng của VRE sẽ giảm tương ứng

Theo SSI Research, VRE không còn nằm trong Top 25 cổ phiếu có hệ số FOL (tỷ lệ sở hữu nước ngoài) cao nhất, do đó không đủ điều kiện duy trì trong rổ chỉ số.

MWG được bổ sung để thay thế VRE, đảm bảo đủ 8 cổ phiếu ngoài ngành ngân hàng trong rổ. Cơ cấu mới của rổ VNDiamond sẽ bao gồm 19 cổ phiếu, trong đó có 10 cổ phiếu ngành ngân hàng, bị giới hạn tổng tỷ trọng ở mức 40%.

Hiện nay, có 5 quỹ ETF đang sử dụng chỉ số VNDiamond làm tham chiếu, với tổng tài sản ròng khoảng 13.500 tỷ đồng (tính đến ngày 21/10/2024). Quỹ DCVFMVN Diamond là lớn nhất, với tài sản khoảng 12.900 tỷ đồng.

Dự kiến, quỹ sẽ mua vào khoảng 27,5 triệu cổ phiếu MWG và bán ra 11,3 triệu cổ phiếu VRE trong quá trình điều chỉnh danh mục. Một số cổ phiếu khác cũng sẽ bị bán mạnh như GMD, PNJ, và REE.

Trong đợt rà soát quý IV/2024, thành phần của chỉ số VN30 không có sự thay đổi. Hiện tại, có 4 quỹ ETF đang sử dụng chỉ số VN30 làm tham chiếu, bao gồm: DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF và MAFM VN30 ETF, với tổng tài sản ước tính khoảng 9.500 tỷ đồng (tính đến ngày 21/10/2024).

Riêng quỹ DCVFMVN30 đang quản lý tổng tài sản trị giá khoảng 7.200 tỷ đồng. Dù giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ tăng 22% từ đầu năm, nhưng tổng tài sản quỹ đã giảm 4,5% do bị rút ròng 1.800 tỷ đồng.

SSI ước tính, các quỹ ETF sẽ có một số điều chỉnh trong tỷ trọng danh mục VN30, cụ thể như sau: mua vào hơn 1,4 triệu cổ phiếu VHM, tăng tỷ trọng từ 4,56% lên 5,28%; 960,5 nghìn cổ phiếu VIB, tăng tỷ trọng từ 1,88% lên 2,07%; 891,7 nghìn cổ phiếu SSB, tăng tỷ trọng từ 2,07% lên 2,23%.

Ngược lại, các quỹ ETF cũng bán ra gần 3 triệu cổ phiếu VPB, giảm tỷ trọng từ 7,18% xuống 6,53%; 840,9 nghìn cổ phiếu POW, giảm tỷ trọng từ 0,53% xuống còn 0,42%….

Cũng trong kỳ quý IV, thành phần chỉ số VNFIN Lead không có sự thay đổi. Hiện tại, danh mục chỉ số này bao gồm 23 cổ phiếu. Tính đến ngày 21/10/2024, quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF quản lý tổng tài sản khoảng 588 tỷ đồng. So với đầu năm, tổng tài sản quỹ giảm 74,5%, dù NAV tăng 21,1%, nhưng quỹ vẫn bị rút ròng khoảng 2.000 tỷ đồng từ đầu năm 2024.

SSI Research ước tính, quỹ sẽ mua vào hơn 303 nghìn cổ phiếu TCB, tăng tỷ trọng từ 13,67% lên 14,92%; 349 nghìn cổ phiếu MBB, tăng tỷ trọng từ 9,27% lên 10,78%;…

Ngược lại, quỹ cũng sẽ bán ra hơn 350 nghìn cổ phiếu VPB, giảm tỷ trọng từ 12,67% xuống 11,44%; 304 nghìn cổ phiếu STB, giảm tỷ trọng từ 12,33% xuống 10,51%; 238 nghìn cổ phiếu VND, giảm tỷ trọng từ 2,98% xuống 2,38%…