Kết phiên 3/1/2024: Tiếp tục tăng với nhóm trụ và thanh khoản thấp tạo tâm lý nghi ngờ

Thị trường phiên giao dịch hôm nay đóng cửa tăng +12.45 điểm kết phiên ở 1.144,17 điểm với thanh khoản ở mức 14.700 tỷ.

Thị trường hôm nay diễn biến trong phiên về mặt chỉ số là một phiên tăng tốt, khi thị trường tăng từ từ và đóng cửa cao nhất phiên, với tâm điểm là nhóm ngành Ngân Hàng. Xen kẽ các nhịp tăng trong phiên là các cổ phiếu trụ khác như GVR, HPG, và các cổ phiếu trong ngành Đầu Tư Công với những tin tức hỗ trợ tích cực.

Chỉ số Vnindex tăng tốt vượt đường MA100 tại 1.140 với thanh khoản thấp tạo tâm lý nghi ngờ cho NĐT giống như nhịp tăng vượt đường MA200 trước đó.

=> Thị trường hiện tại đang có 2 quan điểm như sau:

1. Với việc thị trường vượt MA200 dễ dàng, NĐT mong chờ vào một nhịp re-test lại đường MA200 để có điểm mua giá tốt, vậy nên thị trường đã tăng lên thẳng luôn với mục đích để không tạo điểm mua đẹp về mặt chỉ số cho NĐT => Thị trường sẽ có cơ hội tăng tiếp lên vùng 1.150 với tiếp tục tâm điểm là nhóm Ngân Hàng.

2. Quan điểm của Ad: Với việc chỉ số tăng nhưng dòng tiền chỉ tiếp tục vào nhóm bluechip thay vì lan tỏa dần sang các nhóm midcap khác như Chứng Khoán và BĐS, càng cho thấy rõ hơn về một diễn biến không mấy tích cực của nhóm CK và BĐS nói riêng và toàn thị trường nói chung, bỏ ngỏ khả năng về kịch bản thị trường có thể sẽ điều chỉnh về với những lực giảm chính từ nhóm midcap. Ngoài ra hiện tại việc kéo trụ liên tục cũng đã khiến cho chỉ số VN30 bằng Vnindex, và theo như thống kê và cũng như kinh nghiệm của Ad thì với dấu hiệu này có thể thấy xác suất thị trường điều chỉnh sẽ khá cao. Nếu thị trường điều chỉnh thì cũng sẽ điều chỉnh ở nhóm midcap Chứng Khoán và BĐS vì các nhóm midcap này hiện tại có rất nhiều lượng hàng NĐT cá nhân tham gia, thay vì là sẽ điều chỉnh ở nhóm Ngân Hàng và các trụ khác. Rủi ro về nhịp chỉnh của nhóm midcap sẽ tương đương với mức chỉ số mà nhóm trụ đã kéo lên trong thời gian vừa rồi, cũng sẽ là một mức điều chỉnh đáng kể cho nhóm này.

=> Dù vậy Ad cũng cho rằng quan điểm số 1 phía trên cũng là có cơ sở. Tuy nhiên với việc target cũ cho thị trường của Ad là 1.150 thì chỉ còn cách 6 điểm nữa và cũng sẽ có mức cơ hội không đáng kể so với rủi ro hiện tại như Ad phân tích ở luận điểm thứ 2. Vậy nên hành động thì Ad sẽ ưu tiên thu gọn 50% danh mục ở nhóm midcap Chứng Khoán và BĐS, trừ nhóm Đầu Tư Công vì hiện tại đang được tin tức hỗ trợ tốt. Còn với nhóm Ngân Hàng thì cũng sẽ không ưu tiên midcap nữa mà chỉ ưu tiên tiếp tục nắm giữ đối với nhóm bluechip mà anh chị đã có sẵn hàng với vị thế tốt trước đó.