Kết hợp hài hòa giữa các phương pháp phân tích

Tất cả các phương pháp Phân Tích Cơ Bản ( Fundamental Analysis hay FA) và Phân Tích Kỹ Thuật ( Technical Analysis hay TA) hiện tại đều nhằm mục đích trả lời cho 4 câu hỏi:

Mua khi nào ? Mua giá nào ?

Bán khi nào ? Bán giá nào ?

Khi nào trả lời được 4 câu hỏi này thì lúc ấy mới có thể tồn tại và phát triển bền vững trên thị trường tài chính đầy khắc nghiệt này.

FA cho thấy cơ bản nội tại, khả năng tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp. Nếu chỉ nhìn vào FA và ra quyết định mua lúc giá đang downtrend thì giá trị tài sản vẫn sụt giảm theo thời gian, ảnh hưởng tâm lý, gồng lỗ, tốn thời gian, khối tối ưu được vòng vốn.

TA cho thấy lịch sử giá, lịch sử tăng trưởng của doanh nghiệp qua giá cổ phiếu ở từng giai đoạn, TA phân tích hành vi đám đông, cho thấy các điểm mua, điểm bán tốt, nhưng TA không cho thấy được tiềm năng tăng trưởng, giá trị của doanh nghiệp qua vài cây nến và vài đường trendline. Nếu chỉ dùng TA thì tỷ lệ thắng cũng chỉ 50%, dễ bị lái úp bô, dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông.

Cơ bản nhất của đầu tư vẫn là FA. Nếu kết hợp cả FA và TA thì giống như hổ mọc thêm cánh:

Ví dụ

FA tốt + TA tốt: nên nắm giữ tiếp cp.

FA tốt + TA quá cao: nên nghĩ đến việc chốt lãi dần

FA tốt + TA xấu, quá thấp: nên nghĩ đến việc mua vào cp.

FA xấu + TA tốt hoặc quá cao: nên nghĩ đến việc bán ra cp.

FA xấu + TA xấu: bán bằng mọi giá.

Các quỹ đầu tư lớn và các cá mập tài chính đều đánh giá doanh nghiệp bằng FA và mua bán bằng TA, họ có các phương pháp giao dịch và tuân thủ tuyệt đối các quy tắc điểm mua và bán khi thị trường có tín hiệu mua vào hoặc bán ra. Nhiều quỹ biến vài nghìn Đô La thành trăm triệu Đô La chỉ trong 2 năm.

Tập trung vào giá trị và khi giá lên quá cao vượt xa giá trị thực nên cân nhắc bán ra cp, để tránh thành hàng đầu cơ cờ bạc.

Nhiều người luôn giữ quan điểm đầu tư, giá cp giảm và vẫn nắm giữ với niềm tin giá sẽ tăng trở lại trong khi giá trị cp họ nắm đang mất giá hàng ngày, hàng giờ. Linh hoạt giữa đầu tư và đầu cơ, đa số nhà đầu tư thua lỗ nhiều hơn đầu cơ, vì họ không có điểm cắt lỗ rõ ràng và niềm tin mù quáng vào cp đang nắm giữ.

Mục tiêu chính vẫn là lợi nhuận từ việc mua giá thấp , bán giá cao, tối đa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ, đúng hay sai không quan trọng và tuân thủ tuyệt đối các quy tắc mua bán, kỷ luật thì mới có thể tồn tại và phát triển bền vững trên thị trường !