KDH: Phân tích kỹ thuật đa khung thời gian - Góc nhìn từ VSA

Khung W1

Trên khung thời gian tuần, giá hiện tại đang vận động bên trong vùng hỗ trợ được hình thành từ FVG trước đó. Đây là vùng giá từng xuất hiện sự mất cân bằng cung - cầu, vì vậy phản ứng của giá tại đây mang ý nghĩa rất lớn đối với xu hướng trung hạn.

Quan sát lại swing tăng liền trước, ta có thể nhận thấy sự thiếu bền vững trong cấu trúc tăng giá. Các cây nến tăng về sau có thân nến ngày càng thu hẹp, trong khi supply tail bắt đầu xuất hiện rõ hơn khi giá tiến dần về vùng kháng cự phía trên. Bên cạnh đó khối lượng của swing tăng này cũng sẽ cho thấy sự không đồng thuận giữa giá và khối lượng, dù là khối lượng có xu hướng tăng dần nhưng các cây nến sau lại không thể hiện sự tăng giá mạnh hơn nến trước. Điều này cho thấy mỗi nỗ lực đẩy giá lên đều gặp phải áp lực bán.

KDH: Phân tích kỹ thuật đa khung thời gian - Góc nhìn từ VSA

Sau khi thất bại tại vùng kháng cự và chịu áp lực bán quay trở lại vùng hỗ trợ, cây nến tuần số 1 xuất hiện với cấu trúc giảm điểm, momentum ở mức trung bình. Việc nến đóng cửa tại khoảng một phần hai thân nến cho thấy lực bán chiếm ưu thế, tuy nhiên demand tail xuất hiện ở cuối nến cũng phản ánh rằng lực cầu đã tham gia. Dù vậy, lực cầu này chưa đủ mạnh để hấp thụ hoàn toàn nguồn cung đang đổ xuống.

Cấu trúc nến tuần số 2 cho ta thấy momentum giảm điểm mạnh khi spread nến và thân nến dài và đóng cửa ở mức thấp nhất. Tuy nhiên khi đối chiếu với khối lượng, nó cho ta thấy nỗ lực giảm điểm này là không lớn, giá giảm mạnh vì tâm lý của những người tham gia đang hoảng loạn và lực cầu chưa xuất hiện để đỡ giá lại, do đó hình thành cây nến giảm điểm rất mạnh nhưng nỗ lực ít.

Cuối cùng với cấu trúc nến số 3, đầu phiên có sự bán xuống từ nguồn cung nhưng dần về sau phe mua đã tham gia vào và hấp thụ nguồn cung và đẩy giá vượt lên trên vùng hỗ trợ, tạo ra cây nến rút chân lên với khối lượng đã tăng cao hơn 2 phiên trước dù ở mức dưới trung bình 20 phiên.

Khung D1

Khung ngày vẫn cho thấy diễn biến giống như khung tuần, gia vẫn dao động quanh vùng hỗ trợ. Cùng nhìn lại cấu trúc nến số 1, nến cho thấy lực giảm điểm mạnh khi spread và thân nến dài, đi kèm với khối lượng vượt khối lượng trung bình 20 phiên, chứng tỏ phiên này chịu áp lực bán nhưng nó không quá lớn mà đa phần từ việc kích hoạt tâm lý. Sau đó nến số 2 cũng là cây nến giảm điểm nhưng sự khác thường nằm ở việc đây là cây giảm điểm, khối lượng ngang mức khối lượng phiên trước nhưng không tạo ra kết quả giảm điểm lớn như trước nữa, chứng tỏ ở vùng này có sự tham gia của lực mua và đánh dấu cây nến này thành SOS bar (sign of strength bar). Tuy nhiên ta sẽ không biết giá có lập tức quay đầu đảo chiều không hay sẽ giảm tiếp, cây nến này chỉ thể hiện lực mua đã tham gia vào và đỡ giá lại.

Và qua phiên hôm sau, lực cầu đã nhảy vào và giữ giá không cho giá giảm tiếp nữa, đồng thời thể hiện momentum tăng điểm mạnh khi spread và thân đều dài, đi kèm với khối lượng giao dịch lớn chứng tỏ dòng tiền đã tham gia mua vào ở vùng này. Giá sau đó ở nến số 4 và 5 cho thấy giá vẫn tiếp tục tăng, tuy nhiên lực tăng không còn mạnh như trước vì spread và thân đã thu hẹp lại. Mặc dù đang lộ ra supply tail nhưng khối lượng lại khá nhỏ chứng tỏ lực bán ở vùng này cũng đã yếu đi.

Nhận định và dự báo

Ở thời điểm hiện tại giá đã được phe mua tham gia đỡ và giữ giá lại không cho giá giảm tiếp. Tuy nhiên việc phe mua có thật sự tham gia đỡ và tạo đáy hay không thì ta sẽ không đoán trước được mà phải nhìn vào phân tích nến và khối lượng. trên khung ngày đang cho thấy lực bán đang yếu dần đi nhưng nếu lực cầu không hỗ trợ giá vùng này nữa thì vẫn có khả năng giảm, do đó ở vùng này ta nên quan sát theo dõi diễn biến giá hơn là hành động, đến khi diễn biến giá và khối lượng có sự xác nhận rõ ràng. Nếu lực cầu đang yếu đi và nếu phe mua hấp thụ được nguồn cung còn lại, giá có thể đi ngang trong biên độ hẹp hoặc test lại một lần nữa để tạo tiền đề cho xu hướng rõ ràng hơn.