Hưởng lợi lớn từ siêu dự án 12 tỷ USD, một “đại gia” dầu khí được dự báo có thể lãi gấp đôi kế hoạch

Chứng khoán Vietcap (VCI) mới có báo cáo phân tích về cổ phiếu PVS.

Vietcap dự phóng doanh thu và lợi nhuận năm nay của PVS có thể đạt lần lượt 28.856 tỷ và 1.216 tỷ đồng. Con số này cao hơn 86% so với chỉ tiêu doanh thu và gấp đôi mục tiêu lợi nhuận mà PVS đề ra.

Thực tế, kết quả kinh doanh quý đầu năm của PVS cũng khởi sắc. Doanh thu quý 1/2024 đạt 3.710 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái. Nhờ giảm giá vốn và chi phí lãi vay, lợi nhuận sau thuế của công ty đạt gần 305 tỷ đồng, tăng 34% so với quý 1/2023. Với kết quả đạt được, PVS đã hoàn thành 46% kế hoạch cả năm sau 1 quý.

Vietcap dự báo lợi nhuận của PVS tăng mạnh dựa trên kỳ vọng doanh thu mảng Cơ khí & Xây dựng (M&C) sẽ tăng khoảng 70% so với năm ngoái, nhờ sự phục hồi của hoạt động thăm dò và khai thác trong nước, dự án điện gió ngoài khơi mới và giả định biên lợi nhuận gộp của M&C sẽ tăng lên 3,5% so với 1,6% trong năm 2023.

Theo giả định của Vietcap, backlog M&C của PVS sẽ ở mức 7,2 tỷ USD cho giai đoạn 2024-30 và 6,4 tỷ USD cho giai đoạn 2024-28. Trong đó, giả định backlog M&C giai đoạn 2024-30 bao gồm mức đóng góp 43% từ các dự án dầu khí (giá trị hợp đồng của dự án Lô B chiếm 51% các dự án dầu khí) và mức đóng góp 47% từ các hợp đồng M&C của các trang trại điện gió ngoài khơi.