Hiểu đúng về khối lượng giao dịch trong chứng khoán? Khối lượng và giá tác động đến hành vi giao dịch như thế nào?

Trong tiếng Anh, 𝓥𝓸𝓵𝓾𝓶𝓮 có nghĩa là độ cao thấp của âm thanh, tuy nhiên trong chứng khoán đây là 1 thuật ngữ chỉ khối lượng giao dịch. Volume là khối lượng giao dịch các sản phẩm như chỉ số, cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ,...hay còn gọi là tổng khối lượng của cổ phiếu được mua và bán trong ngày hay trong khoảng thời gian nhất định.

Có câu nói: Phân tích kỹ thuật đơn thuần chỉ cần quan sát giá và khối lượng để dự báo xu hướng. Câu nói này là có cơ sở, quan sát khối lượng để hiểu chính xác cung - cầu của cổ phiếu đang có thu hút được NĐT hay không, từ việc cầu>cung khiến giá cổ phiếu tăng và ngược lại.

𝑽𝒊̀ 𝒔𝒂𝒐 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒕𝒂̆𝒏𝒈/𝒈𝒊𝒂̉𝒎 𝒍𝒂̣𝒊 𝒂̉𝒏𝒉 𝒉𝒖̛𝒐̛̉𝒏𝒈 đ𝒆̂́𝒏 𝒈𝒊𝒂́ 𝒄𝒐̂̉ 𝒑𝒉𝒊𝒆̂́𝒖?

Đơn giản, khối lượng tăng tức cầu (hay lực mua) của NĐT nhiều, khi DN đó có các thông tin: kết quả kinh doanh đột biến, thông tin mới về ban lãnh đạo, kế hoạch kinh doanh tốt, nhiều triển vọng trong tương lai (NĐT kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng của DN), đôi khi cũng nhờ truyền thông/đội lái (xem bài viết Hướng đi nhà cái/Dấu chân đội lái của Nhung O'Neil tập trước),... Nhiều NĐT cùng mua một cổ phiếu trong một cùng 1 khoảng thời gian khiến giá cổ phiếu tăng. (Đây chính là điểm nổ vol - khối lượng bùng nổ mà dân kỹ thuật hay đề cập đến)

Khối lượng giảm: Ngược lại với tăng, khi nhiều NĐT cùng bán trong một khoảng thời gian khiến giá CP giảm. Cũng do nhiều thông tin: KQKD kém khả quan, thay đổi ban lãnh đạo không hài lòng NĐT, truyền thông, đội lái,.... Nói chung, lên như thế nào thì xuống như thế.

(Ví dụ để hiểu đơn giản về cung-cầu: Khi chúng ta đi chợ hay vào siêu thị, mặt hàng nào có nhiều người mua hơn, hàng đó trở nên khan hiếm và người bán có thể tăng giá lên cao hơn để người mua có được nó - Đây chính là khối lượng tăng khiến giá tăng và ngược lại mặt hàng nào ế ẩm, bán mãi không được hàng, người bán phải tìm mọi cách để đẩy hàng đi, thậm chí sẵn sàng bán về điểm hòa vốn khiến cho giá giảm: Khối lượng giảm - giá giảm).

𝑴𝒐̂́𝒊 𝒍𝒊𝒆̂𝒏 𝒉𝒆̣̂ 𝒎𝒂̣̂𝒕 𝒕𝒉𝒊𝒆̂́𝒕 𝒈𝒊𝒖̛̃𝒂 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒗𝒂̀ 𝒈𝒊𝒂́ 𝑵Đ𝑻 𝒄𝒂̂̀𝒏 𝒃𝒊𝒆̂́𝒕 đ𝒆̂̉ đ𝒖̛𝒂 𝒓𝒂 𝒒𝒖𝒚𝒆̂́𝒕 đ𝒊̣𝒏𝒉 𝒄𝒉𝒊́𝒏𝒉 𝒙𝒂́𝒄:

- 𝑵𝒆̂́𝒖 𝒈𝒊𝒂́ 𝒕𝒂̆𝒏𝒈/𝒈𝒊𝒂̉𝒎 + 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒕𝒂̆𝒏𝒈:

Cho thấy xu hướng đang được tiếp diễn, nó sẽ đạt đỉnh khi khối lượng tăng đột biến và sau đó khi khối lượng bắt đầu giảm dần báo hiệu rằng: xu hướng suy yếu nhưng không đồng nghĩa là nó báo rằng xu hướng sẽ kết thúc. Bản thân giá có thể thực hiện việc điều chỉnh kiểm định tiết cung (Sau một đợt giảm mạnh và thị trường chặn đà giảm thành công. Những phiên tiếp theo sẽ là những đợt hồi phục, người mua bắt đầu mua lên và người bán dần dần không muốn bán nữa).

- 𝑵𝒆̂́𝒖 𝒈𝒊𝒂́ 𝒕𝒂̆𝒏𝒈/𝒈𝒊𝒂̉𝒎 + 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒈𝒊𝒂̉𝒎:

Xu hướng thị trường đang yếu đi và sắp chuyển xu hướng. Nghĩa là nếu trong xu hướng tăng giá có thể hãm lại điều chỉnh để có thể tăng tiếp và trong xu hướng giảm giá thì có thể hãm lại điều chỉnh để tiếp tục giảm.

- 𝑵𝒆̂́𝒖 𝒈𝒊𝒂́ 𝒕𝒂̆𝒏𝒈/𝒈𝒊𝒂̉𝒎 đ𝒐̣̂𝒕 𝒃𝒊𝒆̂́𝒏 𝒏𝒉𝒖̛𝒏𝒈 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒌𝒉𝒐̂𝒏𝒈 đ𝒐̣̂𝒕 𝒃𝒊𝒆̂́𝒏 𝒕𝒉𝒆𝒐:

Thì xác suất cao đây là bẫy tăng giá và giảm giá (hay còn gọi là bulltrap/beartrap). Trừ trường hợp cổ phiếu đã tăng/giảm hết biên độ và dư trần/sàn.

- 𝑵𝒆̂́𝒖 𝒈𝒊𝒂́ 𝒕𝒂̆𝒏𝒈/𝒈𝒊𝒂̉𝒎 𝒊́𝒕 𝒏𝒉𝒖̛𝒏𝒈 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒕𝒂̆𝒏𝒈 đ𝒐̣̂𝒕 𝒃𝒊𝒆̂́𝒏:

Thì báo hiệu xu hướng có thể đảo chiều tức xu hướng tăng có thể đảo chiều sang giảm - xu hướng giảm có thể đảo chiều sang tăng.

- 𝑵𝒆̂́𝒖 𝒈𝒊𝒂́ 𝒕𝒂̆𝒏𝒈/𝒈𝒊𝒂̉𝒎 𝒎𝒂̣𝒏𝒉 𝒌𝒆̀𝒎 𝒌𝒆̀𝒎 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒕𝒂̆𝒏𝒈 𝒎𝒂̣𝒏𝒉:

Cho thấy xu hướng khả năng sẽ bị phá vỡ để chuyển sang xu hướng mới.

𝑪𝒉𝒖́ 𝒚́ 𝒕𝒓𝒖̛𝒐̛̀𝒏𝒈 𝒉𝒐̛̣𝒑 𝒕𝒂̆𝒏𝒈 𝒎𝒂̣𝒏𝒉 𝒌𝒆̀𝒎 𝒈𝒊𝒂́ 𝒑𝒉𝒂́ 𝒗𝒐̛̃ 𝒙𝒖 𝒉𝒖̛𝒐̛́𝒏𝒈 đ𝒊 𝒏𝒈𝒂𝒏𝒈 𝒕𝒓𝒖̛𝒐̛́𝒄 đ𝒐́ - Đây là báo hiệu cổ phiếu đang bước sang giai đoạn Uptrend và ngược lại: Nếu khối lượng tăng mạnh sau đó giảm dần, hoặc tăng giảm nhanh chóng kèm theo khối lượng gia tăng đột biến, hình thức này kéo dài liên tiếp trong 5-7 phiên - Đây là dấu hiệu của việc "Phân phối" (thường những NĐT lớn/tổ chức không thể bán hết lượng CP trong 1 phiên nên dải ra nhiều phiên để bán nên có hiện tượng này), gặp TH này chúng ta nên theo dõi nếu giá không tăng được mà khối lượng tăng kèm theo hiện tượng phân phối (đặc biệt trong xu hướng tăng) thì nên BÁN chốt lời càng sớm càng tốt.

- 𝑵𝒆̂́𝒖 𝒈𝒊𝒂́ 𝒕𝒉𝒖 𝒉𝒆̣𝒑 𝒃𝒊𝒆̂𝒏 đ𝒐̣̂ 𝒗𝒂̀ 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒄𝒖̃𝒏𝒈 𝒅𝒖𝒚 𝒕𝒓𝒊̀ 𝒕𝒉𝒂̂́𝒑 𝒐̂̉𝒏 đ𝒊̣𝒏𝒉 𝒉𝒐𝒂̣̆𝒄 𝒄𝒂̣𝒏 𝒅𝒂̂̀𝒏: (đ𝒂̂𝒚 𝒍𝒂̀ 𝒉𝒊𝒆̣̂𝒏 𝒕𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒄𝒂̣𝒏 𝒄𝒖𝒏𝒈).

Thường xuất hiện trong chu kỳ điều chỉnh của cả xu hướng tăng và xu hướng giảm. Sau đó cổ phiếu cần dành phần lớn thời gian để đi ngang với khối lượng nhỏ trước khi tăng tốc mạnh. Thời gian tích lũy càng lâu thì rủi ro mua càng thấp và đà tăng giá sẽ càng mạnh.

Thường quan sát đường trung bình động MA20 kèm theo quan sát hành động giá để nhận định xu hướng tăng/giảm giá.

𝑪𝒂́𝒄 𝒚𝒆̂́𝒖 𝒕𝒐̂́ 𝒂̉𝒏𝒉 𝒉𝒖̛𝒐̛̉𝒏𝒈 đ𝒆̂́𝒏 𝒌𝒉𝒐̂́𝒊 𝒍𝒖̛𝒐̛̣𝒏𝒈 𝒈𝒊𝒂𝒐 𝒅𝒊̣𝒄𝒉 𝒗𝒂̀ 𝒈𝒊𝒂́ 𝒄𝒐̂̉ 𝒑𝒉𝒊𝒆̂́𝒖:

- Yếu tố vĩ mô tác động đến tâm lý NĐT như: các chỉ số kinh tế, lạm phát, lãi suất, tỷ giá, GDP,....

- Yếu tố vi mô: thông tin và sự kiện của công ty (ban lãnh đạo, kết quả kinh doanh, kế hoạch kinh doanh, cổ đông lớn,...); thông tin của ngành

- Các yếu tố khác: Tâm lý thị trường, các sự kiện thiên nga đen (chiến tranh/thiên tai/dịch bệnh,...)

Trên đây là "Mẹo chứng đầu tư" hữu ích cho những NĐT bán chuyên trên thị trường. Chú ý để giao dịch đạt hiệu quả cao hơn nhé! Chúc mọi người trading thành công!

================================

Bài viết có sử dụng hình ảnh ở các trang: TraderForex, Onlinetrading, ..

@Volume @NhungOneil @Khốilượngvàgiá