MỚI

ĐK sử dụng trợ lý đầu tư M.AI

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Giá quặng sắt trước sóng gió thương mại Mỹ - Trung: Nhà đầu tư nên làm gì?

Quặng sắt là nguyên liệu chính để sản xuất thép, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Giá quặng sắt được theo dõi chặt chẽ trên nhiều sàn giao dịch hàng hóa, trong đó Sàn Giao dịch Singapore (SGX) là một trong những nền tảng chính niêm yết và giao dịch hợp đồng tương lai quặng sắt.

SGX cung cấp thanh khoản cao và là chỉ số tham chiếu quan trọng cho thị trường quặng sắt quốc tế bên cạnh một số sàn hàng hoá như Thượng Hải (SHFE) và Đại Liên (DCE) của Trung Quốc. Tại Việt Nam, nhà đầu tư có thể đầu tư, bảo hiểm giá sản phẩm quặng sắt trên SGX thông qua Sở giao dịch hàng hoá VN (MXV) được bộ Công Thương cấp phép và quản lý.

Căng thẳng thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đang gia tăng, tạo ra áp lực lớn đối với thị trường quặng sắt toàn cầu. Theo các công ty khai thác và nhà phân tích từ S&P Global Commodity Insights, những đợt áp thuế mới có thể làm hạn chế xuất khẩu thép trực tiếp và gián tiếp của Trung Quốc, từ đó ảnh hưởng đến nhu cầu tiêu thụ quặng sắt trong năm 2025.

Thách thức và mối lo ngại của thị trường

Ngày 4 tháng 2, Bắc Kinh tuyên bố áp thuế 15% đối với than và khí tự nhiên hóa lỏng nhập khẩu từ Hoa Kỳ, cùng mức thuế 10% đối với dầu thô Mỹ, nhằm trả đũa mức thuế 10% mà chính quyền Tổng thống Donald Trump áp lên hàng hóa Trung Quốc từ ngày 4 tháng 2. Điều này làm dấy lên lo ngại trong ngành khai thác quặng sắt, đặc biệt tại Úc - quốc gia sản xuất quặng sắt lớn nhất thế giới.

Warren Pearce, Tổng giám đốc Hiệp hội các công ty khai khoáng và thăm dò của Úc, cho rằng nền kinh tế nước này khó có thể tránh khỏi những tác động tiêu cực từ cuộc chiến thương mại. Ông cảnh báo rằng nếu Trung Quốc giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế, nhu cầu quặng sắt sẽ suy yếu, gây ra nhiều khó khăn cho ngành khai khoáng.

Paul Bartholomew, chuyên gia phân tích cấp cao của Commodity Insights, cũng lưu ý rằng sản xuất là lĩnh vực tiêu thụ thép mạnh mẽ nhất tại Trung Quốc trong 18 tháng qua. Tuy nhiên, bất kỳ hạn chế nào đối với xuất khẩu hàng hóa sản xuất của Trung Quốc do thuế quan cũng có thể tác động tiêu cực đến nhu cầu quặng sắt, nhất là khi lĩnh vực xây dựng bất động sản đang chững lại.

Giá quặng sắt bị đe dọa

Ngay sau thông báo áp thuế của Mỹ vào ngày 1 tháng 2, giá quặng sắt 62% CFR do Platts đánh giá đã giảm từ 106 USD/dmt ngày 31 tháng 1 xuống còn 105 USD/dmt vào ngày 3 tháng 2, và tiếp tục giảm xuống 104,4 USD/dmt vào ngày 5 tháng 2.

Kelvin Wong, nhà phân tích thị trường cấp cao tại OANDA, nhận định rằng Trung Quốc có thể sẽ làm suy yếu đồng nhân dân tệ để bù đắp tác động từ thuế quan Mỹ. Điều này sẽ khiến nhập khẩu quặng sắt từ Úc trở nên đắt đỏ hơn, kéo theo sự gia tăng của các vị thế bán khống đối với quặng sắt và đồng đô la Úc. Những yếu tố này có thể tiếp tục đẩy giá quặng sắt đi xuống.

Commodity Insights đã điều chỉnh dự báo giá quặng sắt năm 2025 xuống mức trung bình 98,2 USD/dmt do lượng dự trữ yếu hơn dự kiến, căng thẳng thương mại leo thang và các biện pháp kích thích kinh tế hạn chế từ Bắc Kinh. Giá có thể giảm xuống mức 73 USD/dmt vào năm 2031 trước khi phục hồi vào năm 2032.

Cơ hội và triển vọng tích cực

Dù thị trường đối mặt nhiều bất ổn, các chuyên gia vẫn tin rằng nhu cầu quặng sắt của Trung Quốc sẽ không suy giảm quá nghiêm trọng trong ngắn hạn. Bartholomew nhấn mạnh rằng Trung Quốc có khả năng tìm kiếm các thị trường mới, qua đó giảm bớt tác động tiêu cực từ chiến tranh thương mại.

Fortescue, một trong những nhà sản xuất quặng sắt lớn nhất của Úc, vẫn lạc quan về nhu cầu tiêu thụ quặng sắt từ Trung Quốc. Đại diện công ty này khẳng định rằng lĩnh vực sản xuất, cơ sở hạ tầng và đầu tư vào năng lượng tái tạo của Trung Quốc đang tăng trưởng mạnh, hỗ trợ nhu cầu thép ổn định. Fortescue cũng theo dõi sát sự thay đổi trong dòng chảy thương mại toàn cầu và tin rằng Trung Quốc sẽ tiếp tục có những chính sách hỗ trợ kinh tế nội địa.

Đánh giá cá nhân

Căng thẳng thương mại Mỹ - Trung có thể gây ra áp lực lớn lên giá quặng sắt trong năm 2025. Mặc dù thị trường vẫn có những điểm sáng, nhưng đó chỉ là những phỏng đoán và kỳ vọng.

Về kỹ thuật, Sắt hiện tại đang đi trong trend giảm lớn từ 2021, nhà đầu tư ưu tiên canh bán khống theo xu hướng chính và cần chú ý theo dõi các diễn biến, chính sách hỗ trợ kinh tế từ Trung Quốc trong tương lai để có bức tranh về ngành sắt thép rõ ràng hơn.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Thị trường hàng hóa phái sinh là nơi giao dịch các hợp đồng dựa trên giá trị của các loại hàng hóa cơ bản như nông sản, năng lượng, kim loại, và nguyên liệu công nghiệp. Đây là công cụ giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư quản lý rủi ro biến động giá, đồng thời tạo cơ hội sinh lời từ sự chênh lệch giá trong tương lai. Với sự phát triển của công nghệ và hội nhập kinh tế, thị trường này ngày càng thu hút sự quan tâm nhờ tính thanh khoản cao và khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư.