FPT - Kế hoạch phát triển trong năm tới

Trong Q3-2022, FPT đạt doanh thu thuần và LNST lần lượt là 11.149 tỷ đồng (+28% YoY) và 1.454 tỷ đồng (+29% YoY). Lũy kế 9T-2022, FPT ghi nhận doanh thu thuần và LNST lần lượt là 30.975 tỷ đồng (+24% YoY) và 3.943 tỷ đồng (+30% YoY). Kết quả này thấp hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi.

Mảng DV CNTT nước ngoài duy trì mức tăng trưởng doanh thu và LNTT ở mức hai con số lần lượt là 30% YoY và 28% YoY.

Đáng chú ý, tăng trưởng doanh thu từ thị trường Nhật Bản trong Q3-2022 bắt đầu tăng tốc lên mức 19% YoY bất chấp việc đồng JPY giảm giá khoảng 18.5% YoY, hàm ý khối lượng sản phẩm CNTT bàn giao cho khách hàng Nhật Bản đã phục hồi ổn và tăng khoảng gần 40% YoY trong Q3-2022 so với tăng trưởng trên 20% của nửa đầu năm. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thutừ các thị trường khác vẫn được duy trì tốt: Mỹ +33% YoY, EU +22% YoY và APAC +58% YoY. Loại trừ yếu tố tỷ giá, doanh thu lũy kế 9T-2022 của thị trường Nhật Bản +27% YoY, EU +10% YoY.

Tuy nhiên, doanh thu từ nhóm DV chuyển đổi số (DX) đã giảm 1% YoY trong Q3-2022. Nguyên nhân là do (1) nhu cầu từ các khách hàng làm game NFT suy giảm, kéo theo tăng trưởng âm của doanh thu dịch vụ có sử dụng công nghệ lõi Blockchain và (2) mức nền cao của cùng kỳ năm ngoái. Mặc khác, nhóm dịch vụ Cloud ghi nhận tăng trưởng lũy kế khá tích cực ở mức 54% YoY. FPT vẫn giữ mục tiêu tăng trưởng lũy kế cả năm của nhóm dịch vụ DX ở mức 35-40% (lũy kế 9T-2022 +34% YoY).

Doanh thu ký mới đã bát đầu có sự giảm tốc nhẹ, tăng trưởng 15% YoY trong Q3-2022, so với mức 40% của 1H-2022. Trong đó, các khách hàng tại Mỹ gần đây đã có dấu hiệu giãn tiến độ đầu tư CNTT do tình hình vĩ mô kém khả quan. Bù lại, thị trường Nhật đã có dấu hiệu phục hồi về doanh thu ký mới với mức tăng 50% YoY trong hai tháng trở lại đây.

Mảng DV CNTT trong nước ghi nhận doanh thu tăng trưởng 11% YoY trong khi LNTT tăng 35% YoY trong Q3-2022. Doanh thu đã phục hồi 42% so với Q2-2022, mặc dù làn sóng giãn tiến độ đầu tư CNTT đã bắt đầu. Doanh thu từ các sản phẩm Made-by-FPT tăng trưởng lần lượt 33% YoY và 48% YoY trong Q3-2022 và 9T-2022. Lũy kế 9T-2022, các sản phẩm Made-by-FPT đóng góp 15% tổng doanh thu mảng này, so với mức 11% cùng kỳ năm ngoái. Nhờ vậy, biên LNTT lũy kế 9T của mảng này cải thiện 60 bps lên 10%.

Khối Viễn thông ghi nhận tăng trưởng doanh thu 18% YoY trong Q3-2022, được dẫn dắt khá tốt bởi FTI (công ty con của FPT Telecom chuyên cung cấp các dịch vụ cho khối KH doanh nghiệp) nhờ nhanh chóng lấp đầy Trung tâm dữ liệu mới tại Tân Thuận trong tháng 9.

Khối Giáo dục và đầu tư. Số lượng tuyển sinh mới cho năm học 2022-23 tăng trưởng 42% YoY. Ngoài ra, Base.vn chưa có lợi nhuận mặc dù doanh thu lũy kế đã tăng trưởng 60% YoY.

Kế hoạch Q4-2022 và 2023

DV CNTT nước ngoài. F-Soft giữ mục tiêu 1 tỷ đô ký mới (lũy kế 10T-2022 đã đạt khoảng 780 triệu USD và kỳ vọng các khách hàng tại Mỹ sẽ gia hạn hợp đồng với giá trị 200tr trong Q4-2022) và dự kiên ghi nhận 800 triệu USD doanh thu trong năm nay. Cho năm 2023, ban lãnh đạo kỳ vọng tốc độ tăng trưởng cho doanh thu ký mới được duy trì nhờ vào (1) lợi thế về chi phí, (2) nâng cao tính cạnh tranh với việc tập trung phát triển năng lực công nghệ lõi mới. Ngoài ra, chúng tôi kỳ vọng các trung tâm trải nghiệm công nghệ (Digital Experience Hub) của FPT cũng góp phần thúc đẩy khả năng ký kết hợp đồng, thông qua quy trình xây dựng các giải pháp DX cho khách hàng tiềm năng trong thời gian ngắn.

DV CNTT trong nước. FPT sẽ thu hẹp domain BĐS trong năm sau, trong khi các ngành khác, đặc biệt là ngành Tài chính và Sản xuất, dự kiến vẫn sẽ có tăng trưởng. Ngoài ra, FPT cũng kỳ vọng tiến độ đấu thầu các dự án đầu tư CNTT của khối Chính phủ sẽ được đẩy mạnh trong thời gian tới, phù hợp với xu hướng thúc đẩy giải ngân đầu tư công. Tính tới cuối Q3-2022, FPT đã ký kết thỏa thuận DX với tổng cộng 24 tỉnh, tập trung vào việc triển khai các ứng dụng kinh tế số (VD: thanh toán không tiền mặt,..) và xã hội số.

Khối Viễn thông. Trong bối cảnh thị trường DV băng thông rộng cố định tương đối bão hòa, FPT Telecom sẽ tìm kiếm tăng trưởng dài hạn thông qua việc tiếp tục khai thác các vùng sâu vùng xa và các tòa nhà văn phòng, chung cư. Đối với dịch vụ cho khối KH doanh nghiệp, các hợp đồng đã ký kết dự kiến sẽ nhanh chóng lấp đầy công suất của DC Phoenix Hà Nội mới được đưa vào hoạt động trong tháng 10.

FPT - Kế hoạch phát triển trong năm tới

Từ khóa liên quan

#chứng khoán

#kinh doanh

Theo dõi người đăng bài