FPT: Định giá hấp dẫn và tăng trưởng bên vững

KQKD 8 tháng tiếp tục tăng trưởng hơn 28% về lợi nhuận: Doanh thu và LNST lần lượt đạt 27.060 tỷ đồng (+24% yoy) và 4.221 tỷ đồng (+28% yoy). KQKD tiếp tục duy trì đà tăng bền vững trong khoảng 25 – 30% so với cùng kỳ chủ yếu nhờ đà tăng từ mảng công nghệ nước ngoài và lợi nhuận cải thiện từ PayTV ở mảng Viễn thông.

Mảng Công nghệ: 8T/2022, Doanh thu và LNTT mảng công nghệ lần lượt đạt 15.481 tỷ đồng (+24% yoy) và 2.256 tỷ đồng (+25% yoy) nhờ mảng CNTT nước ngoài ghi nhận các hợp đồng ký mới tăng mạnh 42% yoy. Agriseco Research dự báo mảng công nghệ các tháng cuối năm sẽ tiếp tục ghi nhận KQKD trên 20% yoy nhờ (1) Sự tăng trưởng doanh thu ký mới từ các thị trường quốc tế như Mỹ, APAC và sự phục hồi mạnh của Nhật Bản khi ký kết hợp tác phát triển với các tập đoàn công nghệ lớn của Singapore và Nhật Bản như NCS và SCSK; (2) Mảng CNTT trong nước dự kiến tăng hơn 20% nhờ các khoản hợp đồng blacklog 5.000 tỷ đồng; (3) Mảng chuyển đổi số tăng tốc với đà tăng 40% yoy chủ yếu từ mảng Cloud, AI, Blockchain

Mảng Viễn thông giúp cải thiện lợi nhuận của FPT: Doanh thu tăng 17% nhưng lợi nhuận tăng 21% nhờ cải thiện từ mảng PayTV. Kỳ vọng mảng viễn thông DT tăng 16% yoy nhờ số lượng người đăng ký thuê bao Internet băng thông rộng tăng 15%/năm và FPT duy trì thị phần trong top 3. Bên cạnh đó, tăng trưởng từ mảng Data center và mảng truyền hình sẽ là động lực trong tương lai của FPT. LNTT được cải thiện nhờ mảng Pay TV tăng tốt.

Mảng Giáo dục dự kiến sẽ tăng quy mô để thu hút người học: Doanh thu Giáo dục, đầu tư tiếp tục tăng mạnh 68% yoy chủ yếu nhờ số lượng người học tăng lên. FPT đang tăng quy mô chuỗi giáo dục ở Hà Nam và Huế (cuối Q4/2022) và hợp tác với các tỉnh FPT đang chuyển đổi số để mở rộng hệ thống giáo dục. Kỳ vọng sẽ giúp DT 2022 tăng khoảng 30% yoy.

Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận duy trì ở mức cao trong 8 tháng đầu năm và sự phục hồi của thị trường Nhật Bản và thị trường trong nước ở nhóm Chính phủ, Agriseco Research đánh giá FPT sẽ hoàn thành vượt kế hoạch năm 2022 ở cả 3 mảng kinh doanh cốt lõi.

Cổ phiếu FPT hiện tại đang giao dịch sát biên dưới dải Bollinger Bands. Mặc dù giá cổ phiếu xuống dưới đường MA200 tuy nhiên thanh khoản phiên nay tương đối thấp cho thấy lực bán không quá lớn. Diễn biến giá của cổ phiếu trong quá khứ cho thấy giá cổ phiếu có thể bật tăng trở lại sau khi xuống dưới ngưỡng MA200 với thanh khoản thấp. Cùng với đó các chỉ báo động lượng như RSI, Stochastic đang vào vùng quá bán vì vậy nhà đầu tư có thể lấy vị thế tại vùng giá 77.000 - 80.000 đồng/cp và tăng tỷ trọng khi kiểm định thành công ngưỡng MA200, hướng tới vùng giá mục tiêu 95.000 đồng/cp. Cắt lỗ khi giá xuống dưới 70.000 đồng/cp.

FPT: Định giá hấp dẫn và tăng trưởng bên vững

Tải App 24HMoney để tự động nhận tin, mã chứng khoán bạn quan tâm

Từ khóa (bấm vào mỗi từ khóa để xem bài cùng chủ đề)

FPT: Định giá hấp dẫn và tăng trưởng bên vững

Tải App 24HMoney để tự động nhận tin, mã chứng khoán bạn quan tâm

Từ khóa (bấm vào mỗi từ khóa để xem bài cùng chủ đề)

#cổ phiếu

#chứng khoán