14/12/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

FED Giữ nguyên lãi suất - bồ câu về thị trường: Ý chí tiếp theo của VNindex là gì?

✅ VỀ FED: Fed giữ nguyên lãi suất, báo hiệu có 3 đợt giảm lãi suất trong năm 2024

Đúng như dự báo, Fed giữ nguyên lãi suất lần thứ 3 liên tiếp tại cuộc họp tháng 12/2023, nhưng báo hiệu sẽ có 3 đợt giảm lãi suất trong năm 2024.

Trong bối cảnh lạm phát hạ nhiệt và nền kinh tế vẫn vững chắc, các quan chức trong Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) nhất trí giữ nguyên lãi suất ở vùng 5.25%-5.5%. Thị trường phần lớn đã dự báo trước về quyết định giữ nguyên lãi suất, nhưng vẫn chờ đợi các manh mối về lộ trình giảm lãi suất trong tương lai.

Theo biểu đồ dot-plot, các thành viên FOMC dự báo có thêm 4 đợt giảm lãi suất (tương đương 100 điểm cơ bản) trong năm 2025 và thêm 3 đợt giảm trong năm 2026, từ đó đưa lãi suất về phạm vi 2%-2.25%.

Trong tuyên bố sau cuộc họp, FOMC cho biết lạm phát đã “hạ nhiệt trong 1 năm qua”, nhưng vẫn giữ nguyên mô tả “áp lực giá cả vẫn còn lớn”. Dữ liệu kinh tế trong tuần này cho thấy cả chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) đều ít thay đổi trong tháng 11/2023.

✅ VNINDEX 14/12/2023:

Lực cầu hôm qua không đủ để kéo chỉ số vượt vùng cản 1130, thay vào đó là lực bán xuất hiện từ phiên sáng, đè cổ phiếu nhóm trụ và kéo dài cả phiên với thanh khoản cao hơn phiên trước. Đặc biệt là không phải ép bán ATC.

Tuy nhiên sau cuộc họp FED hôm qua và sự bồ câu hạ nhiệt sẽ có 3 đợt giảm lãi vào năm sau tùy tình hình lạm phát. Thì thị trường thế giới đêm qua đã hưng phấn với sắc xanh của mình. => Vnindex sáng nay hưng phấn mở gáp tăng 5 điểm

XU HƯỚNG CHÍNH, vẫn hướng về 1140-1150 thôi nhưng cần thời gian đập biên lên biên xuống. Hỗ trợ ngắn vẫn là 1100 (+-), hỗ trợ biên dưới 108x

- Vậy nên trong bối cảnh này, NĐT có thể lựa chọn cách chờ đợi dòng tiền để hành động sau. Việc trước mắt là loại bỏ các cổ phiếu yếu kém và CHỈ GIỮ LẠI VỊ THẾ VỚI CÁC CỔ PHIẾU ĐỦ KỲ VỌNG cho giai đoạn cuối năm này. DUY TRÌ TỶ TRỌNG Ở MỨC AN TOÀN với mỗi ace NĐT, chỉ từ 50-70% nav thôi.

✔️ Ví dụ với nhóm kỳ vọng cuối năm theo quan điểm của em để NĐT tham khảo:

Ngoài ra các nhóm như chứng khoán hay BĐS sẽ dành để lướt lát nếu nhóm này có vùng chiết khấu hợp lý hơn

✅ CHIẾN THUẬT & TỶ TRỌNG GIAI ĐOẠN NÀY:

1. Sóng hồi tiếp diễn, hướng tới target 1150 (+-)

2. Ưu tiên vào giao dịch ngắn hạn, gối đầu, tập trung vào leader của các ngành

3. Biên tỷ suất sinh lời vừa phải 7-10-15%

4. Tỷ trọng duy trì 50% cổ phiếu, 50% tiền mặt khi thấy có 1 vài dấu hiệu cho thấy dòng tiền đang suy yếu ở leader

✔️ Tập trung cơ cấu các vị thế, rà soát xem có con nào yếu, kém không?, giao dịch

Dow Jones tăng hơn 500 điểm và lập kỷ lục trên 37,000 điểm

Dow Jones tăng lên mức kỷ lục mới trong ngày 13/12 khi Fed báo hiệu sẽ cắt giảm lãi suất vài lần trong năm 2024. Điều này làm thoả lòng những nhà đầu tư kỳ vọng NHTW Mỹ sẽ công nhận xu hướng hạ nhiệt của lạm phát và bắt đầu giảm lãi suất vào năm sau.

Giá dầu tăng hơn 1% sau khi dự trữ dầu tại Mỹ suy giảm và Fed dự báo hạ lãi suất

Giá dầu tăng mạnh trong ngày 13/12 nhờ dự trữ dầu thô của Mỹ giảm mạnh hơn dự báo trong tuần qua và Fed dự báo giảm lãi suất 3 lần trong năm 2024.

Khép phiên 13/12, hợp đồng dầu Brent tương lai tăng 1.02 USD (tương đương 1.39%) lên 74.26 USD/thùng, còn dầu WTI tương lai tăng 86 xu (tương đương 1.25%) lên 69.47 USD/thùng

Vàng thế giới tăng hơn 2% và vượt mốc 2,000 USD/oz sau cuộc họp của Fed

khi chỉ số đồng USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ giảm mạnh sau cuộc họp của Fed.

Trong ngày 13/12, hợp đồng vàng tương lai tăng 45 USD (tương đương 2.26%) lên 2,042 USD/oz.

“Fed đã công nhận lạm phát hạ nhiệt và điều này đã làm tăng kỳ vọng giảm lãi suất, nhưng dẫn tới đà giảm mạnh của lợi suất trái phiếu và USD. Đây đều là các yếu tố hỗ trợ giá vàng”.

⚡️Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc mất đi mức tăng 0,9% và chuyển sang màu đỏ, mặc dù vốn vẫn tiếp tục chảy vào đất liền thông qua giao dịch hướng bắc.

Mức tăng trong ngày của Chỉ số Hang Seng $HSI cũng đã thu hẹp từ 2% xuống 0,8%