Dòng cảng biển rục rịch quay lại, cổ phiếu nào cần quan tâm?

Cổ phiếu khuyến nghị:

TCL (Khả quan; Giá mục tiêu 1 năm: 50.000 đồng/cp)

Luận điểm đầu tư:

Theo BCTC hợp nhất quý 3/2021, TCL ghi nhận doanh thu thuần giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 273 tỷ đồng. Ngược lại, doanh thu hoạt động tài chính ghi nhận hơn 4 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ.

Kết thúc 9 tháng đầu năm, TCL ghi nhận doanh thu thuần tăng 10% so cùng kỳ, đạt 876 tỷ đồng và lãi ròng tăng 49%, lên gần 89 tỷ đồng.

Trong khi đó, tỷ lệ cổ tức bằng tiền các năm trước chỉ duy trì quanh 15-18%. Về kế hoạch phân phối lợi nhuận năm nay, tỷ lệ cổ tức dự kiến giảm về mức 22%.

Năm 2021, TCL đặt kế hoạch đem về 1,176 tỷ đồng doanh thu và 109 tỷ đồng lãi sau thuế, lần lượt tăng 7% và 5% so với thực hiện năm 2020. Đơn vị cũng dự kiến sản lượng xếp dỡ container tại bãi ở mức 2.94 triệu Teus, giảm 2% so với 2020. Sản lượng dịch vụ thông qua depot tăng trưởng 4%, lên mức 2.05 triệu Teus.

So với kế hoạch được cổ đông giao phó, TCL đã thực hiện được 74% mục tiêu doanh thu và 81% mục tiêu lãi sau thuế 2021 sau 9 tháng.

VTO (Khả quan; Giá mục tiêu 1 năm: 17.500 đồng/cp)

Luận điểm đầu tư:

Trong quý 3, các chi phí cũng đồng loạt giảm tốc so với cùng kỳ. Tuy nhiên, doanh thu không đủ bù đắp chi phí khiến VTO lỗ ròng hơn 2 tỷ đồng (cùng kỳ lãi 15.6 tỷ đồng).

Lũy kế 9 tháng đầu năm, VTO ghi nhận doanh thu thuần giảm 14% so với cùng kỳ, xuống còn 746 tỷ đồng. Ngược lại, lãi ròng lại tăng 12%, đạt hơn 39 tỷ đồng.

Năm 2021, VTO dự kiến doanh thu đạt 1,034 tỷ đồng, giảm 12% và lãi trước thuế gần 91 tỷ đồng, đi ngang so với thực hiện năm 2020. So với kế hoạch, VTO đã thực hiện được 72% chỉ tiêu doanh thu và 56% chỉ tiêu lãi trước thuế 2021.

Mặc dù trong quý 3 VTO báo lỗ ròng 2 tỷ - kết quả tệ nhất sau hơn 8 năm kể từ quý 1/2013, nhưng với các khoản phải thu ngắn hạn lớn gần 128 tỷ đồng và khoản dự phòng phải trả hơn 138 tỷ đồng kì vọng khi được hoàn trả vào LNTT sẽ tạo thành khoản lợi nhuận đột biến cho VTO. Ngoài ra với kì vọng nhu cầu dầu khí tiếp tục tăng mạnh trong năm 2022, hoạt động vận chuyển dầu khí sẽ nhộn nhịp trở lại tạo thành doanh thu đột biến cho VTO trong năm tới.

Liên hệ để được tư vấn

TEAM GOLDEN TOPUP

Điện thoại: 0968258655 / 0947818011

Group Zalo: https://zalo.me/g/nsnwbk604