Dồn dập phát hành gần 120.000 tỉ đồng trái phiếu vào quý II

Hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đã có sự phục hồi mạnh mẽ trong quý II/2024, phần lớn đến từ nhóm ngân hàng.

Theo số liệu tổng hợp từ Công ty chứng khoán VNDIRECT, trong quý II/2024 ghi nhận 119 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) trong nước thành công với tổng giá trị phát hành đạt khoảng 119.270 tỉ đồng, cao gấp 4,1 lần so với I/2024 và cao gấp gần 3 lần so với cùng kỳ. Trong đó có 117 đợt phát hành riêng lẻ với tổng giá trị phát hành đạt 116.770 tỉ đồng, chiếm 97,9% tổng giá trị phát hành (GTPH). Và 2 đợt phát hành ra công chúng với giá trị phát hành đạt 2.500 tỉ đồng, chiếm 2,1% tổng GTPH.

Hoạt động phát hành TPDN riêng lẻ đã có sự phục hồi mạnh trong quý II/2024. Tổng GTPH cao gấp 7,7 lần so với quý I/2024 và tăng 232,8% so với cùng kỳ. Trong khi hoạt động phát hành công chúng sụt giảm trong quý II/2024 với tổng giá trị phát hành giảm 81,7% so với quý I/2024 và giảm 54,2% so với cùng kỳ.

Thị trường trái phiếu doanh nghiệp sôi động hơn trong quý II vừa qua.

Ông Nguyễn Bá Khương - Chuyên viên phân tích tại VNDIRECT cho biết: "Sự phục hồi của hoạt động phát hành TPDN riêng lẻ trong quý II/2024 đến từ sự gia tăng phát hành trở lại của nhóm ngân hàng. Trong quý II/2024, nhóm ngân hàng đã phát hành 85.037 tỉ đồng TPDN riêng lẻ, chiếm 72,8% tổng giá trị TPDN riêng lẻ phát hành.

Nếu loại trừ nhóm ngân hàng, tổng giá trị TPDN phát hành trong quý II/2024 đạt 32.233 tỉ đồng, tăng 53,9% so với quý I/2024. Trong đó giá trị phát hành riêng lẻ đạt 31.733 tỉ đồng tăng 125,7% so với quý II/2024. Phát hành công chúng đạt 500 tỉ đồng, giảm 92,7% so với quý I/2024. Các ngân hàng đã gia tăng phát hành trái phiếu trong quý II/2024 với mục đích tăng tỉ lệ vốn huy động trung và dài hạn nhằm đảm bảo đủ tỉ lệ tối đa vốn huy động ngắn hạn cho vay trung và dài hạn theo quy định của NHNN".

Nhóm ngân hàng chiếm đa số trong cơ cấu phát hành trái phiếu riêng lẻ.

Hoạt động phát hành của nhóm bất động sản cũng tích cực hơn trong quý II/2024. Tổng giá trị TPDN riêng lẻ phát hành đạt 14.470 tỉ đồng, chiếm 12,5% tổng GTPH, tăng 36,9% so với quý trước và tăng 31,6% so với cùng kỳ.

Các đợt phát hành TPDN riêng lẻ trong quý II/2024 có lãi suất phát hành trung bình 7,28% giảm mạnh so với lãi suất phát hành trung bình 9,16% của quý trước. Tỉ trọng số đợt phát hành của nhóm ngân hàng tăng mạnh trong quý II/2024 là nguyên nhân khiến lãi suất phát hành trung bình giảm mạnh so với quý trước.

Các tổ chức phát hành TPDN nhiều nhất trong quý II/2024 bao gồm: Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (22.000 tỉ đồng), Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (10.745 tỉ đồng), Ngân hàng TMCP Á Châu (10.000 tỉ đồng), CTCP Vinhomes (8.500 tỉ đồng)...