Doanh nghiệp tích cực phát hành trái phiếu trong tháng 11

Theo số liệu được công bố đến ngày 27/11/23, trong T11/23 có 22 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thành công với tổng giá phát hành đạt khoảng 22.798 tỷ đồng, giảm 18,7% so với tháng trước nhưng vẫn cao gấp gần 11 lần cùng kỳ. Lũy kế 11T2023 tổng giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đạt khoảng 218,56 nghìn tỷ đồng giảm 10,1% cùng kỳ.

Trong T11/23, nhóm Sản xuất là nhóm ngành có giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ lớn nhất với tổng giá trị phát hành đạt khoảng 8.680 tỷ đồng, chiếm 38,1% tổng giá trị phát hành. Theo sau là nhóm Ngân hàng với tổng giá trị phát hành đạt khoảng 6.923 tỷ đồng, chiếm 30,4% tổng giá trị phát hành.

Áp lực trái phiếu đáo hạn tăng trở lại trong T12/23, trong khi hoạt động đàm phán gia hạn kỳ hạn trái phiếu vẫn duy trì tích cực trong T11/23

Giá trị trái phiếu được mua lại trước hạn trong T11/23 đạt khoảng 4.955 tỷ đồng, giảm 71,7% so với tháng trước. Theo ước tính của chúng tôi trong T12/23 sẽ có khoảng gần 20,2 nghìn tỷ đồng trái phiếu đáo hạn, cao hơn đáng kể so với giá trị đáo hạn trong 2 tháng vừa qua.

Theo quan sát của chúng tôi, hoạt động đàm phán thay đổi điều khoản và điều kiện trái phiếu (TP) giữa các tổ chức phát hành (TCPH) và các trái chủ vẫn diễn ra tích cực trong T11/23. Tính đến ngày 27/11/23 đã có khoảng 64 TCPH đạt được thỏa thuận gia hạn thời hạn TP với trái chủ và đã có báo cáo chính thức lên HNX với tổng giá trị TPDN được gia hạn là khoảng hơn 111 nghìn tỷ đồng.