Diễn biến ngành thép trong năm 2023

VCBS đánh giá giá thép duy trì mặt bằng giá thấp

▪ Giá thép xây dựng và HRC tại Trung Quốc duy trì mặt bằng giá thấp trong năm 2023 ở mức 550- 600 USD/Tấn. Nguyên nhân chủ yếu do:

▪ Tình hình suy yếu tại thị trường bất động sản Trung Quốc kéo tụt nhu cầu cho các loại vật liệu xây dựng như thép, xi măng, ….. (thị trường bất động sản chiếm trên 50% nhu cầu tiêu thụ các vật liệu này).

▪ Hoạt động sản xuất thép hồi phục mạnh trong giai đoạn giữa năm 2023 làm gia tăng nguồn cung trong bối cảnh các nhà sản xuất có lãi trở lại sau khi giá đầu vào (quặng, than) điều chỉnh giảm hỗ trợ biên lợi nhuận. Bên cạnh đó, sản lượng thủy điện tích cực hơn hỗ trợ cho năng lượng điện cung cấp cho các nhà máy sản xuất.

Theo VCBS giá nguyên liệu hồi phục trong quý 2 và quý 3.2023

Giá than cốc, quặng sắt, thép phế có đà giảm mạnh trong Q1/2023 trước bối cảnh nhu cầu sản xuất thép sụt giảm mạnh tại các quốc gia lớn trên thế giới. Sau đó duy trì đà tăng tốt trong Q2 và Q3.2023 trong bối cảnh:

• Nguyên nhân chính dẫn tới xu hướng này là sự hồi phục về quá trình tái sản xuất tại nhiều nhà máy thép tại Trung Quốc giúp gia tăng nhu cầu cho quặng sắt, than cốc, thép phế.

• Giá quặng sắt trong 2023 và 2024 dự báo đạt 110 và 100 USD/Tấn (JP Morgan) với kỳ vọng hồi phục nguồn cung xuất khẩu tại Úc và hồi phục sản xuất tại Trung Quốc. Giá than cốc được dự báo ở ngưỡng 250 USD/Tấn tới năm 2023 và 190 USD/Tấn vào 2024.

• Trong ngắn hạn, việc giá than cốc, thép phế và quặng sắt có đà giảm mạnh trong Q2.2023 và giá thép có đà hồi phục sẽ giúp các doanh nghiệp sản xuất thép có hoạt động kinh doanh thuận lợi hơn trong nửa cuối 2023 so với nửa đầu năm. Tuy nhiên sự hồi phục mạnh khó có thể xảy ra khi yếu tố quyết định tới biên lợi nhuận cao là nhu cầu bất động sản trở lại tại quốc gia này hiện vẫn còn rất yếu.

Về mặt thị phần ngành Thép ở thời điểm hiện tại

HSG giảm nhẹ thị phần trong khi NKG và GDA gia tăng được thị phần tốt trong 9M.2023, nguyên nhân chủ yếu do tỷ trọng xuất khẩu của NKG và GDA cao vì vậy có sự phục hồi tốt hơn HSG trong 9M.2023.

Trong khi đó, HPG tiếp tục gia tăng thị phần của mình với việc củng cố vị thế tại thị trường nội địa trong bối cảnh các nhà sản xuất trong ngành gặp khó khăn trong việc duy trì hoạt động kinh doanh.