Điểm nhấn trong kỳ cơ cấu ETF quý 1/2025

Trong quá trình cấu trúc lại, SSI ước tính quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua khoảng 923.000 cổ phiếu VTP và 7,5 triệu cổ phiếu NAB. Ngoài ra, quỹ này cũng dự kiến mua vào HPG, SBT và POW.

Hai quỹ ETF ngoại, FTSE Vietnam ETF và VanEck Vectors Vietnam ETF, sẽ điều chỉnh danh mục vào ngày 21/3/2025. SIP, VTP và NAB có khả năng được bổ sung, trong khi SHB và VHM đối diện áp lực bán lớn.

Các quỹ ETF ngoại, gồm VanEck Vectors Vietnam ETF và FTSE Vietnam ETF, dự kiến hoàn tất kỳ tái cơ cấu danh mục quý 1 vào ngày 21/3/2025. Theo SSI Research, đợt điều chỉnh này sẽ mang đến nhiều biến động đáng chú ý khi một số cổ phiếu tiềm năng được bổ sung, trong khi một số mã khác chịu áp lực bán mạnh.

Điều chỉnh danh mục của FTSE Vietnam ETF

Dựa trên số liệu cập nhật đến ngày 28/2/2025, SSI Research dự báo chỉ số FTSE Vietnam Index sẽ bổ sung cổ phiếu SIP nhờ thanh khoản cải thiện đáng kể, trong khi không có mã nào bị loại. Sau kỳ cơ cấu, rổ chỉ số này sẽ gồm 32 cổ phiếu.

Tổng tài sản của Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 28/2/2025 đạt 6.456 tỷ đồng (tương đương 252 triệu USD). Với danh mục mới, quỹ này ước tính sẽ mua vào khoảng 977.000 cổ phiếu SIP (tỷ trọng 1,38%), đồng thời gia tăng tỷ trọng tại SSI (1 triệu cổ phiếu) và VCI (970.000 cổ phiếu). Ở chiều ngược lại, SHB và VHM có thể chịu áp lực bán mạnh, lần lượt khoảng 1,3 triệu và 870.000 cổ phiếu.

Điều chỉnh danh mục của VanEck Vectors Vietnam ETF

Bên cạnh FTSE Vietnam Index, SSI Research cũng dự báo chỉ số MarketVector Vietnam Local Index sẽ bổ sung hai cổ phiếu VTP và NAB, nhờ đáp ứng tiêu chí vốn hóa và thanh khoản. Không có mã nào bị loại khỏi danh mục, nâng tổng số cổ phiếu trong rổ lên 47.

Tổng tài sản của Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 28/2/2025 đạt 10.000 tỷ đồng (401 triệu USD). Dự kiến, quỹ này sẽ mua vào 923.000 cổ phiếu VTP (tỷ trọng 1,38%) và 7,5 triệu cổ phiếu NAB (tỷ trọng 1,3%). Ngoài ra, quỹ cũng có thể gia tăng nắm giữ HPG (5,2 triệu cổ phiếu), SBT (2,3 triệu cổ phiếu) và POW (1,8 triệu cổ phiếu).

Ở chiều bán ra, quỹ này được dự báo sẽ cắt giảm mạnh tỷ trọng tại SHB (3,8 triệu cổ phiếu), VHM (3,5 triệu cổ phiếu), HUT (2 triệu cổ phiếu) và VIX (2 triệu cổ phiếu).

Với những thay đổi đáng kể này, kỳ cơ cấu quý 1/2025 của hai quỹ ETF ngoại dự kiến sẽ tác động đáng kể đến diễn biến thị trường trong thời gian tới.