Đây là những cổ phiếu hấp dẫn trong phiên 28/9

Phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 28/9 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu MWG

CTCK Bảo Việt (BVSC)

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG – sàn HOSE) vừa công bố kết quả kinh doanh sơ bộ tháng 8/2023 với doanh thu tiếp tục đà cải thiện theo tháng, đạt 9.965 tỷ đồng (tăng 1% so với tháng trước), chủ yếu được hỗ trợ bởi Bách hóa xanh. Lũy kế 8 tháng đầu năm, doanh thu thuần của MWG đạt 76.455 tỷ đồng (giảm 17% so với cùng kỳ), hoàn thành 63,9% dự báo cho cả năm 2023 của chúng tôi.

Chúng tôi giữ nguyên dự báo lợi nhuận ròng 2023-2025 cho MWG, kỳ vọng sự phục hồi gấp 5,5 lần trong 2024 và 23,1% trong 2025.

Dù triển vọng của MWG trong ngắn hạn tốt hơn nhờ các yếu tố cơ bản cải thiện, diễn biến giá cổ phiếu vẫn kém đáng kể so với các doanh nghiệp cùng ngành, chủ yếu do áp lực bán từ nhà đầu tư nước ngoài và thị trường điều chỉnh. BVSC tiếp tục khuyến nghị Outperform với MWG tại mức giá mục tiêu 65.102 đồng/CP (Upside: 26,4%).

Động lực tăng giá: Bách hóa xanh hòa vốn sớm hơn kỳ vọng; Bách hóa xanh hoàn thành phát hành riêng lẻ (tối đa: 20%); và Thị trường MCE phục hồi mạnh mẽ hơn kỳ vọng.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PNJ

Công ty chứng khoán Bảo Việt – BVSC

Công ty CP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HOSE: PNJ) vừa công bố kết quả kinh doanh sơ bộ tháng 8/2023 với lợi nhuận ròng giảm nhẹ 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 76 tỷ và doanh thu thuần đạt 2.303 tỷ đồng (giảm 1,1%), nhờ doanh thu vàng miếng tăng mạnh.

Lũy kế 8 tháng đầu năm, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của PNJ lần lượt đạt 21 nghìn tỷ đồng (giảm 8,5% so với cùng kỳ) và 1.245 tỷ đồng (đi ngang), hoàn thành 67,5% và 68,6% kế hoạch tương ứng cho cả năm 2023 của BVSC.

Dù ghi nhận lợi nhuận vững chắc nhất từ đầu năm bất chấp môi trường kinh doanh khó khăn, giá cổ phiếu của PNJ vẫn giảm đáng kể so với các doanh nghiệp cùng ngành khiến cho định giá trở nên rất hấp dẫn với mức P/E là 12,5x (cuối 2024) và 10,9x (2025) so với mức trung bình 5 năm là 18,0x và vị thế dẫn đầu thị trường.

BVSC tiếp tục ưa thích PNJ với vị thế dẫn đầu thị trường trang sức bán lẻ có thương hiệu tại Việt Nam, cũng như vị thế tài chính và năng lực thực thi mạnh mẽ cho phép công ty hưởng lợi mạnh mẽ từ cả sự phục hồi nhu cầu ngắn hạn và sự phát triển bền vững, lâu dài. Duy trì khuyến nghị Outperform đối với PNJ tại mức giá mục tiêu theo DCF không đổi là 98.902 đồng/cp (Upside: 23,9%).