06/11/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Danh mục trung - dài hạn thì không thể thiếu nhóm thép

Sau các nhịp điều chỉnh sâu, định giá thị trường đang tương đối hấp dẫn. Thời điểm này phù hợp để nhà đầu tư chọn lọc dần các cổ phiếu nếu muốn đầu tư trung - dài hạn.

1. Lợi thế chung:

- Ngành thép là một trong những ngành quan trọng nhất trên toàn cầu. Bất động sản thế giới, đặc biệt là Việt Nam và Trung Quốc đang cho dấu hiệu tạo đáy.

- Giá thép xây dựng khó giảm được nữa trong khi giá thép HRC giao ngay tăng mạnh 27,98% tháng qua và đang ở mốc gần 1000 USD/T.

- Dây chuyền sản xuất ổn định, sản lượng bắt đầu tăng trưởng tốt trong quý 3/2023.

- Nguyên liệu đầu cũng khó tăng nữa và đang giữ ở mức ổn định: Than đá, quặng sắt, than cốc

- Doanh thu của các doanh nghiệp thép cũng đã tạo đáy và bắt đầu có lãi trở lại trong quý 3/2023 sau nhiều quý lỗ liên tiếp. Đặc biệt là top cổ phiếu đầu ngành HPG, NKG, HSG (ảnh)

2. Thị trường nội địa:

- Việt Nam là đất nước đang phát triển nên cần đẩy mạnh xây dựng cơ sở hạ tầng. Do đó cần rất nhiều thép. Nhu cầu về thép gần như không thể thay thế.

- Tốc độ giải ngân đầu công từ năm này qua năm khác vẫn rất ổn định. Đặc biệt năm nay với nhiều lợi thế và lý do sẽ còn được đẩy mạnh hơn nữa trong giai đoạn cuối năm.

- Bản chất cổ phiếu nhóm thép vận động có chu kỳ và đồng thuận với VNINDEX. Thị trường sau các nhịp điều chỉnh sâu đang được định giá tương đối hấp dẫn, khi VNINDEX quay trở lại tăng trưởng sẽ không thể thiếu nhóm thép.

- Trong các nhịp uptrend cùng với thị trường, nhóm théo tăng rất mạnh. Nhịp 2020-2021, HSG, NKG đều tăng khoảng 10 lần, HPG cũng tăng mạnh khoảng 5 lần.

3. Thị trường quốc tế:

- Chi phí lao động thấp làm giảm chi phí sản xuất, tăng tính cạnh tranh với các doanh nghiệp trên thế giới.

- Việc UE và Anh cấm nhập khẩu thép từ Nga sẽ đẩy giá thép lên cao và mở ra cơ hội cho các doanh nghiệp Việt Nam ở thị trường này. Hiện EU đang chiếm 25% thị trường xuất khẩu thép.

- Sản lượng thép tại Trung Quốc giảm đáng kể từ mức 95,7 triệu tấn trong tháng 3/2023 xuống còn 82,1 triệu tấn trong tháng 9/2023