Có thể được nới room tín dụng, lợi nhuận của Ngân hàng Techcombank (TCB) dự báo tăng 32%

Có tốc độ tăng trưởng tín dụng cao vượt trội toàn ngành và đã sử dụng 80% room tín dụng được cấp, Ngân hàng Techcombank (mã cổ phiếu TCB) dự kiến sẽ được nới room tín dụng trong thời gian tới.

Kết thúc quý 2/2024, kết quả kinh doanh của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Ngân hàng Techcombank, mã cổ phiếu TCB - sàn HoSE) tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng cao. Cụ thể, tổng thu nhập hoạt động đạt 13.420 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 7.827 tỷ đồng, lần lượt tăng 44% và 39% so với cùng kỳ năm 2023.

Đà tăng trưởng trên đến từ việc tăng trưởng tín dụng của Ngân hàng Techcombank đạt 12,9%, cao hơn nhiều so với mức tăng trưởng trung bình của toàn hệ thống (6%) và NIM tiếp tục hồi phục mạnh từ mức đáy thiết lập trong quý 4/2023.

Trong quý 2/2024, NIM của ngân hàng này đã đạt 4,69% - mức cao nhất kể từ quý 4/2022, thời điểm lãi suất huy động bắt đầu tăng và thị trường trái phiếu doanh nghiệp gặp khó.

Thu nhập từ hoạt động ngoài lãi cũng duy trì được tốc độ hồi phục, đem về 3.942 tỷ đồng cho Ngân hàng Techcombank trong quý 2/2024, tăng 30% so với cùng kỳ năm 20023. Hầu hết các mảng kinh doanh của nhà băng này đều ghi nhận hồi phục so với cùng kỳ đặc biệt là hoạt động bảo lãnh phát hành phát hành trái phiếu.

Theo đánh giá mới đây của Chứng khoán DSC, với việc đã sử dụng đến 80% hạn mức tín dụng (room tín dụng) được Ngân hàng Nhà nước cấp từ đầu năm nay, Ngân hàng Techcombank sẽ là một trong những nhà băng đầu tiên được xét cấp thêm room tín dụng trong thời gian tới.

Điều này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy thu nhập từ lãi, cũng như góp phần cải thiện chất lượng tài sản của Ngân hàng Techcombank trong những tháng cuối năm.

Tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Techcombank qua các quý.

Tính đến cuối quý 2/2024, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Techcombank nhích tăng nhẹ 0,1 điểm phần trăm so với hồi đầu năm nay, từ 1,13% lên 1,23%. Đồng thời, các khoản lãi, phí phải thu tiếp tục tăng 15% so với quý 1/2024 (tương đương tăng 40% so với cùng kỳ năm 2023). Qua đó, phản ánh chất lượng tài sản đã suy giảm so với những tháng đầu năm, theo Chứng khoán DSC.

Điểm tích cực là nợ nhóm 2 (nợ cần chú ý) trong quý 2/2024 của ngân hàng này đã giảm 25% so với quý 1/2024, giúp giảm bớt áp lực gia tăng nợ xấu trong các quý tiếp theo. Hiện tỷ lệ nợ xấu của TCB vẫn thuộc top thấp nhất thị trường và tỷ lệ bao phủ nợ xấu cũng được duy trì trên 100%.

Diễn biến giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu TCB của Ngân hàng Techcombank từ đầu năm 2024 đến nay.

Tuy nhiên, chi phí vốn của Ngân hàng Techcombank đang có tốc độ giảm chậm lại đáng kể trong bối cảnh mặt bằng lãi suất huy động trên thị trường đang dần tăng lên.

Huy động từ chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc (sản phẩm huy động lãi suất thấp) trong quý 2/2024 của Ngân hàng Techcombank chỉ tăng trưởng 2,5% so với quý 1/2024, thấp hơn rất nhiều so với mức tăng trưởng 35% của quý 1/2024. Đồng thời, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) giảm từ 40,5% xuống còn 37,4% vào cuối quý 2/2024.

Khi dư địa giảm chi phí vốn không còn nhiều, tốc độ hồi phục NIM của Ngân hàng Techcombank trong nửa cuối năm nay sẽ khó có thể cao như những tháng đầu năm.

Dựa trên điều kiện thị trường hiện tại, Chứng khoán DSC dự phóng tổng thu nhập hoạt động năm nay của Ngân hàng Techcombank đạt 50.914 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 30.193 tỷ đồng, lần lượt tăng 27% và 32% so với năm 2023.