Cổ phiếu nước ‘nổi sóng’

VCSC nhìn nhận, khoản đầu tư lớn của LEGO vào tỉnh Bình Dương sẽ hỗ trợ nhu cầu nước trong dài hạn. Bên cạnh đó, việc Chính phủ thúc đẩy để dự án sân bay quốc tế Long Thành đi vào hoạt động trong giai đoạn 2025-2026 cũng tác động tích cực tiềm năng nhu cầ

Với đặc thù tình hình kinh doanh ổn định, ít có sự đột biến, cổ phiếu ngành nước không phải là nhóm được giới đầu tư quá ưa thích. Trong năm 2021, cổ phiếu nhóm này chỉ tăng vỏn vẹn 23%, thấp hơn so với mức tăng VN-Index.

Dù vậy, trong bối cảnh TTCK đang nhận nhiều thông tin tiêu cực như những thay đổi trong chính sách tiền tệ của FED, chiến tranh Nga – Ukraine… dòng tiền nhanh chóng tìm đến các cổ phiếu phòng thủ để trú ẩn, trong đó có nhóm nước.

Thống kê Nhadautu.vn cho thấy, xét trong 1 tháng trở lại đây (tính đến phiên 25/2/2022), 3 cổ phiếu thuộc nhóm nước là BWE, TDM, DNW tăng dao động từ 4,62% - 14,75%, trong khi VN-Index giảm 1,75%.

Ngoài “yếu tố phòng thủ”, bản thân nhóm cổ phiếu trên cũng có câu chuyện riêng hỗ trợ đáng kể cho giá cổ phiếu. BWE, TDM, DNW đều có địa bàn kinh doanh tại tỉnh Bình Dương. Trong năm 2021, địa phương này nhận được tổng vốn FDI đăng ký là 2 tỷ USD, tăng 13% so với năm 2020 và đứng thứ tư tại Việt Nam (sau Hải Phòng, Long An và TP. HCM) về thu hút vốn FDI đăng ký.

VCSC nhận xét: “Điều này cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành công nghiệp và sản xuất chế biến - chế tạo của tỉnh trong tương lai. Sự tăng trưởng này cuối cùng sẽ dẫn đến tiêu thụ nước có khả năng phục hồi”.

Đáng chú ý, LEGO vào chiều 8/12/2021 đã có buổi ký kết Biên bản ghi nhớ hợp tác với Công ty Liên doanh TNHH Khu Công nghiệp Việt Nam-Singapore (VSIP) để xây dựng một nhà máy mới tại tỉnh Bình Dương. Dự án có tổng vốn đầu tư hơn 1 tỷ USD, dự kiến sẽ được triển khai vào nửa cuối năm 2022 và bắt đầu đi vào hoạt động trong năm 2024. Khoản đầu tư lớn của LEGO vào tỉnh Bình Dương sẽ hỗ trợ nhu cầu nước trong dài hạn.

VCSC đánh giá BWE (công suất 750.000 m3/ngày) và TDM (công suất 250.000 m3/ngày) sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu nước dân cư cao hơn khi công nhân mới di cư đến tỉnh Bình Dương để làm việc cho LEGO. BWE có khả năng mở rộng mảng cấp nước tại tỉnh Đồng Nai.

Ngoài ra, BWE và TDM có vị thế tốt để tận dụng đà tăng của nhu cầu nước sạch thông qua cổ phần tại CTCP Nước Đồng Nai (DNW) - công suất 500.000 m3/ngày - và CTCP Nước Gia Tân - công suất 200.000 m3/ngày (được mua vào năm 2021).

Bên cạnh đó, việc Chính phủ đang thúc đẩy để dự án sân bay quốc tế Long Thành đi vào hoạt động trong giai đoạn 2025-2026, dẫn đến tiềm năng nhu cầu nước sạch tăng mạnh tại tỉnh Đồng Nai.

BWE gần đây đã thông báo rằng công ty đang trong quá trình xin giấy phép cho dự án nước đường cao tốc Long Thành (công suất 600.000 m3 và vốn đầu tư là 5,2 nghìn tỷ đồng) và dự kiến sở hữu 30%-35% cổ phần trong dự án này.

Không những thế, BWE đang thực hiện dự án cấp nước xa lộ nước Long Thành án được kỳ vọng đảm bảo nhu cầu sử dụng nước cho các khu kinh tế, các thành phố xung quanh sân bay quốc tế Long Thành và các khu vực khác trên địa bàn tỉnh Đồng Nai.

Ngoài ra, BWE đã đề xuất lắp đặt tổng công suất nước lên đến 600.000 m3/ngày trong 15-20 năm tới (Giai đoạn 1: 300.000 m3/ngày; Giai đoạn 2: 300.000 m3/ngày). Tổng chi phí đầu tư dự kiến là 5,2 nghìn tỷ đồng và được chia thành 2 giai đoạn (Giai đoạn 1: 3,7 nghìn tỷ đồng; Giai đoạn 2: 1,5 nghìn tỷ đồng).