Cổ phiếu ngân hàng nào được khuyến nghị mua với tiềm năng tăng 31,7%?

Mới đây, ACBS đã công bố báo cáo khuyến nghị đối với cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank).

Nguồn: ACBS

Theo đó, ACBS khuyến nghị MUA đối với TCB với giá mục tiêu 33.100 đồng/cp, tiềm năng tăng 31,7% so với mức giá tại ngày 10/2.

Báo cáo mới nhất từ ACBS cho thấy, dù quý IV/2024 có dấu hiệu chững lại, Techcombank vẫn ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan trong năm 2024. Tổng thu nhập và lợi nhuận trước thuế (LNTT) tăng trưởng lần lượt 17,3% và 20,3% so với cùng kỳ năm trước. Nếu loại trừ khoản hoàn trả phí bancassurance cho Manulife, mức tăng còn ấn tượng hơn, đạt 21,8% và 28,2%.

Tăng trưởng tín dụng của Techcombank đạt 21,7%, vượt xa mức trung bình ngành (15,1%), chủ yếu nhờ nhu cầu vay mua nhà tăng mạnh. Dự báo trong năm 2025 và 2026, ngân hàng này sẽ tiếp tục duy trì mức tăng trưởng tín dụng khoảng 20%/năm, nhờ định hướng mở rộng từ Ngân hàng Nhà nước.

ACBS nhận định chất lượng tài sản của Techcombank sẽ cải thiện, nhưng hoạt động kinh doanh cốt lõi có thể tăng trưởng chậm lại trong năm 2025. Theo đó, ACBS dự báo lợi nhuận trước thuế trong giai đoạn này của Techcombank sẽ đạt 32.817 tỷ đồng, tăng trưởng 19,2% so với cùng kỳ, nếu loại trừ khoản phí hoàn trả cho Manulife.

Techcombank đã chấm dứt hợp đồng độc quyền với Manulife vào tháng 10/2024, hoàn lại khoản phí trả trước 1.808 tỷ đồng. Ngay sau đó, ngân hàng này đã góp 55 tỷ đồng thành lập Công ty Bảo hiểm Phi nhân thọ Techcom, với tỷ lệ sở hữu ban đầu 11%, có thể nâng lên trên 50%. Đồng thời, Techcombank cũng đang lên kế hoạch thành lập công ty bảo hiểm nhân thọ, hướng đến phát triển hệ sinh thái tài chính toàn diện.