06/10/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Cổ phiếu nào sẽ tạo "sóng" trong mùa BCTC quý 3?

Trong báo cáo mới đây, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) đã đặt kỳ vọng vào các cổ phiếu như QNS, PVD, NKG và KDH.

Trong bối cảnh nguồn cung đường dự kiến tiếp tục thắt chặt trong nửa cuối năm 2023 đưa giá đường lên mức đỉnh mới, nhóm phân tích dự phóng giá bán đường trung bình của QNS sẽ tăng 65% so với giá trung bình nửa cuối năm 2022. So với quý 2/2023 và quý 3/2022, mức giá dự phóng này lần lượt cao hơn 5% và 23%.

Sản lượng tiêu thụ của Đường Quảng Ngãi được dự phóng sẽ đạt khoảng 48.000 tấn cho riêng quý 3/2023, tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái do sản lượng đường nhập khẩu vào Việt Nam ghi nhận mức sụt giảm mạnh trong tháng 7 và 8, hỗ trợ cho tiêu thụ đường nội địa.

Cho riêng quý 3/2023, VDSC kỳ vọng PVD tiếp tục ghi nhận phần còn lại của khoản đền bù hợp đồng của Valeura, tương ứng 70 tỷ đồng. Theo đó, lợi nhuận sau thuế quý 3 dự kiến đạt 160 tỷ đồng, gần như đi ngang so với quý 2, nhưng cải thiện tích cực so với mức lỗ 34 tỷ đồng của cùng kỳ năm ngoái. Cho cả năm 2023, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của PVD ước tính lần lượt đạt 5.101 tỷ đồng (giảm 6,1% so với cùng kỳ) và 460 tỷ đồng (năm 2022 lỗ 99 tỷ đồng). EPS tương ứng là 827 đồng.

Đối với NKG, công ty chứng khoán ước tính sản lượng tiêu thụ trong quý 3/2023 đạt 208.000 tấn (tăng 59% so với cùng kỳ năm ngoái), biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức tương đương quý 2/2023 (9%). Theo đó, lợi nhuận sau thuế quý 3/2023 dự báo đạt 132 tỷ đồng, so với cùng kỳ lỗ 419 tỷ đồng.

Đối với ngành ngân hàng, VDSC cho rằng bức tranh lợi nhuận nhìn chung sẽ ổn định và tích cực hơn so với các nhóm ngành kinh doanh khác. Qua cuộc gặp gỡ trong tháng 9, VDSC nhận thấy có sự đồng thuận về quan điểm của các đại diện ngân hàng là những gì khó khăn nhất đã qua, song tốc độ phục hồi còn rất chậm và phụ thuộc vào tốc độ phục hồi của các hoạt động kinh tế.

Trong bối cảnh hiện tại, VDSC cho rằng những ngân hàng có lợi thế về vốn, tập khách hàng ít bị tổn thương bởi kinh tế suy yếu và bộ đệm dự phòng cao sẽ là những ngân hàng có khả năng chứng kiến lợi nhuận tăng trưởng sớm nhất. Do đó, công ty chứng khoán ưa thích VCB, BID và CTG.