09/06/2024 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Cổ phiếu nào sẽ bật mạnh khi VN-Index vượt đỉnh?

Tin mới nhất đó là thông tin liên quan đến việc làm của Mỹ nhiều hơn dự kiến Mỹ tạo thêm 272,000 việc làm trong tháng 5, vượt xa dự báo.

Tin tức này ra thì không tốt lắm vì thể hiện số lượng việc làm khỏe – nền kinh tế khỏe hơn kỳ vọng – mà nền kinh tế vẫn khỏe thì sẽ làm giảm động lực hạ lãi suất sớm của Fed để hỗ trợ nền kinh tế. Phản ứng với thông tin này thì chỉ số Dxy lập tức có 1 phiên tăng mạnh – có thể coi là phản ánh tâm lý ngắn hạn còn xu hướng chung vẫn là vận động sideway. Thực chất nếu xem xét kỹ thì tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4%, là lần đầu tiên cán mốc này kể từ tháng 1/2022. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn tăng dù tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm 0.2 điểm phần trăm xuống 62.5%. Việc làm tăng về số lượng nhưng tỷ lệ thất nghiệp lại tăng – thiếu sự đồng thuận nên đó cũng có thể coi là lý do thông tin này đang không phản ánh nhiều đến DIJ và khả năng cũng không ảnh hưởng nhiều đến thị trường chứng khoán Việt Nam.

Nhóm cổ phiếu khỏe Naustock đang lực chọn và đánh giá có bật tăng mạnh khi Vnindex vượt 1300 đó là nhóm cổ phiếu phân bón (đã nhắc nhiều trước đó) và nhóm cổ phiếu dệt may.

Câu chuyện cơ bản nhóm phân bón nói chung thì đều được hưởng lợi từ câu chuyện thuế VAT Quốc hội có thể thảo luận về việc thay đổi thuế VAT đối với các doanh nghiệp sản xuất phân bón từ “không chịu thuế VAT” thành “chịu thuế VAT 5%” tại các cuộc họp từ tháng 5 đến tháng 6. Nếu quy định được thông qua (vào tháng 10/2024), kỳ vọng thay đổi này sẽ có hiệu lực từ năm 2025. DPM sẽ được hưởng lợi vì có thể được hoàn lại 10% VAT đối với chi phí khí đầu vào hiện đang chiếm khoảng 70% tổng chi phí sản xuất. Theo đó, lợi nhuận ròng năm 2025 ước đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+61% svck).

Thì loanh đó vẫn là câu chuyện về nhóm phân bón hiện đang tập trung DCM DPM vì BFC DDV cũng thuộc nhưng thanh khoản hơi kém hơn nên đa số thì tiền lớn khó tham gia được thôi chứ ai size vốn tiền nhỏ vẫn có thể tham khảo.

Ngoài ra thì còn nhóm dệt may.

Nhóm dệt may thì vẫn câu chuyện kỳ vọng hồi phục tăng trưởng xuất khẩu khi các số liệu quý 1 cho thấy các thị trường xuất khẩu chính của chúng ta như Mỹ (+8% CK), Nhật Bản (+11.3% CK) và Hàn Quốc (+0.6% CK) ghi nhận tốc độ tăng trưởng ổn định. Đối với thị trường sợi, xuất khẩu sang Trung Quốc (+19.8% CK) và Hàn Quốc (+15.7% CK) tăng mạnh trong Q1. Hàng tồn kho các thương hiệu lớn giảm sẽ dẫn đến sự gia tăng số lượng đơn đặt hàng trong năm 2024 như Nike, Inditex, GAP, H&M và Puma có xu hướng giảm.

Chi tiết nhận định kính mời nhà đầu tư theo dõi video.