Cổ phiếu khu công nghiệp tăng sức hút

Làn sóng vốn FDI vào Việt Nam tăng mạnh, hạ tầng giao thông được đẩy mạnh đầu tư giúp các doanh nghiệp cho thuê khu công nghiệp hưởng lợi.

Nhận diện động lực tăng trưởng

Trong các nhóm cổ phiếu cần quan tâm trong quý II, giới phân tích gọi tên cổ phiếu ngành bất động sản khu công nghiệp. Theo đó, động lực tăng trưởng của nhóm này đến từ yếu tố vĩ mô và nội lực của doanh nghiệp. Cụ thể, dòng vốn FDI vào Việt Nam trong ba tháng đầu năm tiếp tục tích cực, kéo theo nhu cầu thuê nhà xưởng, mặt bằng khu công nghiệp tăng cao.

Số liệu của Tổng cục Thống kê cho biết, tính đến ngày 20/3/2024, vốn đăng ký cấp mới, vốn đăng ký điều chỉnh và giá trị góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài đạt gần 6,17 tỷ USD, tăng 13,4% so với cùng kỳ năm trước; vốn FDI thực hiện ước đạt 4,63 tỷ USD, tăng 7,1% so với cùng kỳ năm trước. Thu hút FDI là một trong các điểm sáng đóng góp tích cực trong bức tranh chung của kinh tế Việt Nam trong quý I vừa qua.

Bên cạnh đó, đầu tư công được thúc đẩy mạnh mẽ, hạ tầng giao thông ngày càng hoàn thiện, các tuyến đường kết nối đến các khu công nghiệp thuận lợi, tạo giá trị gia tăng cho các khu công nghiệp.

Động lực chính vẫn là sự chuyển động của các doanh nghiệp cho thuê khu công nghiệp. Chẳng hạn, ngày 28/3 vừa qua, đại hội cổ đông bất thường của Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc (mã KBC) đã thông qua kế hoạch kinh doanh 2024 với mục tiêu doanh thu hợp nhất đạt 9.000 tỷ đồng, lợi nhuận hợp nhất sau thuế đạt 4.000 tỷ đồng, tăng trưởng 53% về doanh thu và 80% về lợi nhuận so với mức thực hiện trong năm 2023.

Trong khi đó, theo nhận định của chuyên gia phân tích BSC, Tổng công ty cổ phần IDICO (mã IDC) sẽ ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận 52% trong năm nay nhờ giá trị cho thuê lớn, 124 ha; trong đó diện tích ghi nhận lớn nhất đến từ Khu công nghiệp Hữu Thạnh (50 ha) và Khu công nghiệp Phú Mỹ (25 ha).

Tại Tổng công ty Đầu tư và Phát triển công nghiệp (Becamex, mã chứng khoán BCM), theo dự phóng của MBS, trong giai đoạn 2024 - 2025, doanh thu có thể đạt 5.927 tỷ đồng (giảm 27% so với cùng kỳ) và 7.131 tỷ đồng (tăng 20%) với kỳ vọng dòng vốn đầu tư vào Bình Dương cải thiện khi nền kinh tế thế giới dần phục hồi. Các dự án khu công nghiệp lớn như Khu công nghiệp Cây Trường, VSIP Cần Thơ, Becamex Bình Phước và Becamex VSIP Bình Định đang được đẩy mạnh thi công để sớm đưa vào vận hành, qua đó, giúp doanh thu cho thuê đất khu công nghiệp của Becamex cải thiện. MBS dự phóng lợi nhuận ròng năm 2024, 2025 của Becamex lần lượt đạt 1.198 tỷ đồng và 2.751 tỷ đồng.

Tại Hội nghị triển khai nhiệm vụ điều hành chính sách tiền tệ năm 2024, tập trung tháo gỡ khó khăn cho sản xuất - kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng và ổn định kinh tế vĩ mô diễn ra vào ngày 14/3, ông Quảng Văn Viết Cương, Phó giám đốc Becamex chia sẻ, năm 2023 là năm khó khăn song Tổng công ty đã ghi nhận những bước phát triển và sẵn sàng tâm thế cho năm 2024. Lĩnh vực Becamex tập trung trong năm 2024 là phát triển nhà ở xã hội phục vụ công nhân và người dân tại Bình Dương, trong đó vừa xây dựng và vừa mở rộng 10.000 - 20.000 căn hộ trong năm nay. Các dự án tại các địa phương khác, Becamex cũng đi theo mô hình này.

Rộng dư địa tăng trưởng

Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC) liên tục mở rộng dư địa tăng trưởng. Mới đây, KBC đã có mặt ở Thái Nguyên, phát triển Khu công nghiệp Phú Bình rộng gần 700 ha. Tại đại hội cổ đông bất thường vừa qua, lãnh đạo KBC cho biết đang tiếp tục hoàn thiện thủ tục pháp lý các dự án Khu công nghiệp Tràng Duệ 3, Khu công nghiệp Lộc Giang, Khu đô thị Phúc Ninh…

Theo ước tính của KBC, diện tích cho thuê đất khu công nghiệp trong năm 2024 khoảng 150 ha đến từ các khu công nghiệp: Nam Sơn Hạp Lĩnh, Quang Châu, Tân Phú Trung, các cụm khu công nghiệp ở Hưng Yên, Long An, đặc biệt là Khu công nghiệp Tràng Duệ 3. Ngoài ra, một số dự án khu đô thị dự kiến sẽ được ghi nhận doanh thu và mang lại lợi nhuận trong năm 2024. KBC cũng đang trong quá trình thực hiện các thủ tục pháp lý cần thiết để tiếp tục được phê duyệt các dự án mới tại Bắc Ninh, Thái Nguyên, Hậu Giang, Cần Thơ, Vũng Tàu… với tổng diện tích dự kiến khoảng 3.500 ha đất khu công nghiệp và 650 ha đất khu đô thị.

Tính đến nay, KBC đang quản lý 6.378 ha đất công nghiệp và 1.263 ha đất đô thị. Cổ phiếu KBC đã có đà tăng kể từ đầu năm đến nay.

Trong khi đó, năm 2024, IDC có kế hoạch phát triển ba dự án khu công nghiệp mới với tổng diện tích đạt 1.320 ha, đảm bảo tăng trưởng dài hạn. Công ty Chứng khoán BSC kỳ vọng, hai khu công nghiệp Tân Phước 1 và Mỹ Xuân B1 mở rộng sẽ bắt đầu đi vào hoạt động từ năm 2025 và Khu công nghiệp Vinh Quang bắt đầu hoạt động từ năm 2027. Dự phóng doanh thu năm 2024 của IDC đạt 9.298 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 2.116 tỷ đồng, lần lượt tăng 28% và 52% so với năm ngoái.

Becamex được dự phóng ghi nhận doanh thu năm 2024 đạt 7.800 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 2.500 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu từ cho thuê khu công nghiệp dự kiến tăng trưởng 74% so với cùng kỳ nhờ Khu công nghiệp Cây Trường đi vào hoạt động. Lợi nhuận từ công ty liên doanh, liên kết dự kiến tăng trưởng gần 30% chủ yếu nhờ các khu công nghiệp mới của VSIP (VSIP Bắc Ninh 2, VSIP Nghệ An 2, VSIP Cần Thơ – GĐ1 và VSIP Quảng Trị với tổng diện tích gần 1.500 ha) sẽ bắt đầu cho thuê từ năm 2024.

Một chuyển biến mới của doanh nghiệp phát triển bất động sản khu công nghiệp tại Việt Nam là gia tăng sức hút khách hàng bằng việc cập nhật xu thế mới. Ông Quảng Văn Viết Cương cho biết, để khu công nghiệp thu hút đầu tư trong điều kiện mới về kinh tế tuần hoàn, kinh tế xanh, khí thải các-bon..., Becamex đang phát triển một hệ sinh thái về năng lượng tái tạo, tiếp cận các hệ sinh thái để bổ trợ cho việc thu hút đầu tư cho địa phương và cả nước.

Chia sẻ với cổ đông, lãnh đạo KBC cho hay, Công ty luôn đổi mới cách thức và đối tượng thu hút đầu tư. Trong những năm gần đây, Công ty bắt đầu quan tâm đến sản xuất chip, công nghệ xanh và AI. Ngoài công nghệ cao, bán dẫn, thời gian tới còn rất nhiều lĩnh vực để thu hút đầu tư như y tế, giáo dục, mục tiêu của KBC là hướng đến những doanh nghiệp hàng đầu thế giới đầu tư vào Việt Nam.

Ông Trần Hoàng Sơn, Giám đốc Chiến lược thị trường Công ty Chứng khoán VPBankS nhận định, bất động sản khu công nghiệp là một trong những nhóm ngành đáng chú ý trong năm nay, nhờ hưởng lợi từ làn sóng chuyển dịch vốn đầu tư từ Trung Quốc và từ khu vệ tinh như Indonesia, Malaysia… vào Việt Nam. Bên cạnh đó, Chính phủ thúc đẩy đầu tư công, phát triển các tuyến đường cao tốc kết nối đã hỗ trợ mạnh các khu công nghiệp. Giá thuê và diện tích cho thuê tăng tạo cú huých lớn cho ngành này tăng trưởng.

Sau nhịp tăng tích cực trong quý I, thị trường chứng khoán bước vào tháng 4 với nhiều phiên giảm điểm. Nhịp điều chỉnh này sẽ là cơ hội để nhà đầu tư mua vào các cổ phiếu tốt, có tiềm năng tăng trưởng, trong đó có nhóm cổ phiếu bất động sản.