Cổ phiếu HPG (Hòa Phát): Tin ra là bán

Trong những phiên tới, nếu mất ngưỡng hỗ trợ quanh mức 26.800 đồng, nhiều khả năng cổ phiếu HPG (Hòa Phát) sẽ xác nhận xu hướng điều chỉnh ngắn hạn.

Thị trường chứng khoán tăng sớm đầu phiên 31/7 và VN-Index có thời điểm áp sát mốc 1.220. Tuy nhiên, sự tích cực không xuất hiện ở nhóm cổ phiếu ngành thép.

Đến thời điểm hiện tại, đa số các doanh nghiệp ngành thép đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 và bán niên 2023, cho thấy kết quả kinh doanh kém sắc.

Trong báo cáo mới nhất, Tập đoàn Hoa Sen báo lãi quý giảm 95% so với cùng kỳ, Thép Tiến Lên giảm 82%, Thép Việt Nam tăng lỗ gấp 7 lần cùng kỳ lên mức 284 tỷ, Thép Pomina lỗ thêm 350 tỷ, Kim khí Miền Trung báo lợi nhuận sau thuế giảm 87%.

Anh cả ngành thép là Tập đoàn Hòa Phát công bố kết quả kinh doanh sơ bộ quý 2 với doanh thu 29.800 tỷ đồng - giảm 21% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận sau thuế 1.448 tỷ đồng - giảm 64%. Dù vậy, đây là quý lãi nghìn tỷ đầu tiên trong 4 quý gần nhất của tập đoàn.

Tiêu thụ chậm do thị trường bất động sản, xây dựng trong nước vẫn trầm lắng; chi phí lãi vay và tồn kho vẫn ở mức cao trong khi giá thép xây dựng trong nước tiếp tục được điều chỉnh giảm lần thứ 15 liên tiếp khiến kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp thép vẫn chưa thể cải thiện tích cực.

Tuy nhiên, so với giai đoạn khó khăn nửa cuối năm 2022, tình hình ở nhóm thép đã cải thiện phần nào. Nói như Chủ tịch HĐQT Tập đoàn Hòa Phát Trần Đình Long tại ĐHCĐ thường niên 2023 thì "ngành thép đã qua giai đoạn khó khăn nhất".

Minh chứng có thể thấy là việc giá trị hàng tồn kho và trích lập dự phòng đã giảm mạnh so với đầu kỳ. Những chuyển biến này cũng phần nào phản ánh vào giá cổ phiếu thép trong thời gian qua.

Với riêng HPG, sau chuỗi 4 tháng tích lũy vùng 21.000 đồng, cổ phiếu này bất ngờ tăng mạnh từ đầu tháng 6 và chạm mức 28.400 đồng/cp (phiên 21/7) - tương ứng tăng 34%.

Tuy nhiên, sau khi thông tin kết quả kinh doanh quý 2 và bán niên được công bố, cổ phiếu HPG bước vào nhịp phân phối vùng giá 28.x trước khi điều chỉnh trở lại.

Tại thời điểm 11h04 phiên 31/7, mã đang giảm 2,7% về mức 27.500 đồng/cp. Trong số 24,4 triệu cổ phiếu đã được sang tay, có tới 65,5% khối lượng giao dịch đến từ các lệnh bán ra chủ động.

Sau hơn 1 tháng tăng giá và duy trì trạng thái quá mua, cổ phiếu HPG bắt đầu chịu áp lực bán mạnh; rủi ro cho những nhà đầu tư theo trường phái T+ lúc này là khá rõ nét.

Trong những phiên tới, nếu mất ngưỡng hỗ trợ quanh mức 26.800 đồng, nhiều khả năng cổ phiếu HPG sẽ xác nhận xu hướng điều chỉnh ngắn hạn.