Cổ phiếu CTI (Cường Thuận IDICO): Triển vọng vẫn nằm ở phía trước

Sau thời gian dài bị lãng quên, cổ phiếu CTI đã có biến động tích cực cả về thị giá và thanh khoản, cho thấy sự chú ý của dòng tiền tại cổ phiếu này. Trong nửa cuối năm, cổ phiếu CTI vẫn còn nhiều yếu tố để kỳ vọng.

Lợi nhuận quý 2 hồi phục, 6 tháng vẫn sụt giảm

• Quý 2/2023 CTI đạt doanh thu thuần 203 tỷ đồng, giảm 17,9% so với cùng kỳ 2022, lợi nhuận sau thuế 41 tỷ đồng tăng 53%. Doanh thu giảm nhưng lợi nhuận tăng do hoạt động xây lắp khó khăn, tuy nhiên đây là mảng có biên lợi nhuận mỏng. trong khi đó mảng thu phí BOT có biên lợi nhuận gộp cao tiếp tục khả quan.

• Lũy kế 6 tháng 2023, CTI đạt doanh thu thuần 394 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ 2022, lợi nhuận sau thuế 44,3 tỷ đồng giảm 16% do kết quả khó khăn của quý 1/2023.

Nợ vay giảm chậm, chi phí lãi vay tăng do môi trường lãi suất cao

Tính đến cuối quý 2/2023, Tổng số dư nợ vay của CTI là 2.527 tỷ đồng, giảm 151 tỷ đồng so với đầu năm. So với cuối quý 2/2022, nợ vay của CTI giảm 230 tỷ đồng, nhìn chung CTI có tốc độ trả nợ vay chậm, nợ vay còn chiếm tỷ trọng cao trong cấu trúc vốn nên chi phí lãi vay còn đang bào mòn đáng kể lợi nhuận của CTI trong môi trường lãi suất còn cao nửa đầu năm nay.

Triển vọng nửa cuối năm 2023

Các biến số có khả năng mang lại sự đột biến trong câu chuyên kinh doanh, làm điểm tựa cho thị giá cổ phiếu trong nửa cuối năm 2023

• Thứ nhất là việc Mỏ đá Thiện Tân 10 – là một trong những mỏ đá có trữ lượng lớn và thời hạn khai thác dài có thể được khai thác trở lại kết hợp với nhu cầu tăng cao từ đầu tư công sẽ mang là một trong những điểm nhấn đáng chú ý. Đặc biệt là dự án Sân Bay Long Thành đã tiến gần đến việc lựa chọn được nhà thầu xây lắp để khởi công hạng mục chính đã tạo triển vọng cho các DN có mỏ đá trong khu vực

• Thứ hai là việc Trạm thu phí BOT QL91 T2 đã dừng thu phí ảnh hưởng đến KQKD của CTI. Nếu việc mua lại BOT QL91 T2 theo đề xuất của Bộ GTVT sớm được thực hiện sẽ giúp CTI cải thiện dòng tiền cũng như sức khỏe tài chính.

• Thứ ba là các dự án BDS như Dự án cụm công nghiệp Tân An (49 ha) và KDC CTI Diamond Center (10.4 ha) có vị trí thuận lợi, có nhiều triển vọng nếu hoàn tất được các thủ tục pháp lý.

Thị giá cổ phiếu CTI đang tiếp tục có biến động tích cực cả về thị giá và thanh khoản, cho thấy sự chú ý của dòng tiền tại cổ phiếu này gần đây.

Các anh chị có thể nghe bài phân tích, đánh giá chi tiết các yếu tố triển vọng đầu tư tại CTI được thực hiện mới đây tại: